Una anualidad fija es un contrato entre un inversionista, o una anualidad, y una compañía de seguros. El inversor aporta dinero a la anualidad a cambio de una tasa de interés garantizada durante la fase de acumulación de la anualidad y un flujo de ingresos predecible durante su fase de pago.
Para llevar clave
- Las anualidades fijas prometen pagar una tasa de interés garantizada sobre las contribuciones del inversionista. El tipo de anualidad fija, diferida o inmediata, determina cuándo comenzarán los pagos. Las inversiones en anualidades crecen libres de impuestos hasta que se retiran o se toman como ingresos, generalmente durante la jubilación.
Anualidades fijas versus variables
Las anualidades fijas prometen proporcionar una tasa de rendimiento garantizada independientemente de las fluctuaciones del mercado. Las anualidades variables, por el contrario, están vinculadas a fondos mutuos y otros valores basados en el mercado elegidos por el comprador, y su valor fluctúa en consecuencia. Es por eso que muchos inversores adversos al riesgo eligen las anualidades fijas. Con una anualidad fija, el crecimiento más lento es el precio por la seguridad de una tasa de interés establecida.
Anualidades fijas inmediatas versus diferidas
El ingreso de una anualidad fija puede ser inmediato o diferido.
Con una anualidad inmediata, el comprador realiza un único pago a la compañía de seguros. Los pagos comienzan casi de inmediato, y generalmente continúan por el resto de la vida de esa persona. Las anualidades inmediatas a menudo son atractivas para los jubilados o los futuros jubilados que están preocupados por la posibilidad de sobrevivir a sus recursos. Una anualidad inmediata también es una opción para alguien que ha recibido una gran ganancia inesperada, como una herencia o ganancias de la venta de un negocio, y quiere convertirla en un flujo de ingresos.
Una anualidad diferida, por otro lado, comenzará sus pagos en algún momento en el futuro elegido por el comprador. Con una anualidad diferida, el beneficiario contribuye con una suma global, realiza una serie de contribuciones a lo largo del tiempo o hace una combinación de ambas. Este tipo de anualidades está dirigido a personas que todavía están a unos años de la jubilación y no necesitan el ingreso de inmediato.
Pagos fijos de anualidades
Cuando un inversor está listo para comenzar a recibir un flujo de ingresos de su anualidad, notifica a la compañía de seguros. Los actuarios de la aseguradora luego calculan el monto del pago periódico. Este cálculo incluye factores tales como el valor en dólares de la cuenta, la edad actual y la expectativa de vida del beneficiario, los posibles rendimientos futuros de los activos de la cuenta y si la anualidad está destinada a proporcionar ingresos a un cónyuge después de la muerte del beneficiario.
En general, cuanto más espere el beneficiario antes de aceptar los pagos de la anualidad, mayores serán los pagos.
La mayoría de las anualidades optan por recibir pagos mensuales por el resto de sus vidas y la vida de su cónyuge, a través de una anualidad conjunta y de sobreviviente. Una vez que ambos fallecieron, la aseguradora normalmente detiene los pagos por completo.
Por lo tanto, si un pensionista vive por mucho tiempo, el valor que obtiene de su anualidad podría ser más de lo que pagó por él. Sin embargo, si mueren demasiado pronto, pueden cobrar menos de lo que pagaron. Sin embargo, ambos escenarios logran el principal punto de venta de una anualidad: ingresos para el resto de la vida, por más o menos tiempo que resulte.
Las anualidades también pueden incluir disposiciones adicionales, como un número garantizado de años de pago. Con esta opción, si el pensionista y su cónyuge mueren antes de que finalice el período garantizado, la aseguradora pagará los fondos restantes a los herederos de la pareja. En términos generales, mientras más provisiones se incluyan en un contrato de anualidad, menores serán los pagos mensuales.
Las anualidades tienen desventajas: son más caras que muchas otras inversiones de jubilación, y cualquier retiro que realice durante los primeros años puede estar sujeto a tarifas de rescate.
Cómo se gravan las anualidades fijas
La mayoría de las anualidades ofrecen ventajas fiscales. Las contribuciones son deducibles de impuestos si la anualidad es una anualidad calificada, y las ganancias de inversión crecen libres de impuestos hasta que el anualista comience a obtener ingresos de ellas. Al igual que con las cuentas IRA y otras cuentas de jubilación, esas ganancias con impuestos diferidos pueden crecer y aumentar más rápidamente con el tiempo que si el dinero estuviera en una cuenta imponible regular.
Una vez que comiencen los pagos, el beneficiario tendrá que pagar impuestos sobre ellos a sus tasas de impuesto sobre la renta ordinarias, no a las tasas de ganancias de capital, que generalmente son más bajas. Eso también es cierto para la mayoría de los tipos de cuentas de jubilación. Sin embargo, el beneficiario puede estar en una categoría impositiva más baja para entonces, ya que muchas personas están jubiladas.
Inconvenientes a considerar
Las anualidades, ya sean fijas o variables, tienen sus desventajas. Sus costos tienden a ser altos en comparación con los de fondos mutuos y certificados de depósito, por ejemplo. Las anualidades a menudo se venden a través de agentes, y el costo de su comisión se transfiere al comprador. Las anualidades también vienen con gastos anuales considerables, a menudo superiores al 2%. Cualquier ciclista especial generalmente aumentará los costos.
Con muchas anualidades diferidas, el beneficiario puede tener que pagar una tarifa de rescate si retira fondos durante los primeros años del contrato (generalmente, de seis a ocho años o incluso más). Las distribuciones anticipadas también pueden estar sujetas a multas impositivas antes de que el beneficiario cumpla 59 años y medio. Sin embargo, la mayoría de las anualidades tienen disposiciones que permiten el retiro sin penalidad del 10% al 15% de la cuenta para fines de emergencia.
Cualquier persona que necesite tomar dinero de una anualidad antes de que comiencen los pagos regulares debe leer su contrato cuidadosamente y considerar consultar a un asesor financiero experto.
