Como pionero y primer mercado bursátil totalmente electrónico del mundo, el mercado bursátil Nasdaq gestiona hoy 90 mercados e intercambios diferentes en 50 países. De hecho, aproximadamente el 10% de las transacciones de seguridad del mundo ocurren en sistemas Nasdaq. Nasdaq es el hogar de más de 4, 000 compañías que cotizan en bolsa con una capitalización de mercado combinada de más de $ 15 billones. La compañía tiene más de 10, 000 clientes corporativos.
Nasdaq ha ayudado a los gigantes tecnológicos Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) e Intel (INTC) a convertirse en lo que son hoy porque estas empresas utilizaron Nasdaq durante sus primeros días para recaudar el capital que tanto necesitaban de manera oportuna, lo que les permitió convertirse empresas de miles de millones de dólares. En pocas palabras, Nasdaq ayuda a las empresas a recaudar dinero y ayuda a los inversores a ganar dinero, pero toda esa ayuda tiene un costo.
Para llevar clave
- Nasdaq obtiene su dinero de las tarifas por servicios al cliente, datos y tecnología. Nasdaq ha diversificado sus ofertas a lo largo de los años para mantenerse al día con los desarrollos del mercado. El segmento de servicios de mercado genera la mayor cantidad de ingresos para el Nasdaq y gana dinero con la actividad comercial. es el segmento que maneja las ofertas públicas iniciales en el mercado de valores de Nasdaq. Los productos de datos están bajo el paraguas de la unidad de negocios de servicios de información de Nasdaq.
¿De dónde viene todo este dinero, preguntas? En pocas palabras, Nasdaq dirige su negocio con tarifas. Las empresas pagan una tarifa de cotización para aparecer en la bolsa de valores Nasdaq, los inversores pagan tarifas de transacción para comerciar y los usuarios pagan tarifas de servicio para acceder a datos de mercado, productos, archivos y servicios corporativos.
Nasdaq administra, opera y ofrece sus diversos productos y servicios a través de cuatro segmentos comerciales diferentes: servicios de mercado, servicios corporativos, servicios de información y soluciones tecnológicas. Dado que Nasdaq (NDAQ) es una compañía pública, es posible ver cómo cada segmento de negocios contribuye a los ingresos utilizando los estados financieros de la compañía. Las cifras incluidas aquí son actuales hasta el tercer trimestre de 2019.
Servicios de mercado
El segmento de servicios de mercado cobra por transacciones de comercio de acciones en efectivo, comercio de derivados, comercio de divisas y materias primas, servicios de compensación, servicios de corredores y soluciones de administración de valores. Es compatible con el comercio de derivados, materias primas, capital en efectivo, deuda, productos estructurados y fondos cotizados (ETF).
En países seleccionados, el segmento de servicios de mercado también ofrece servicios de corretaje, compensación, liquidación y depósito. Cada uno de estos se facilita a través de la plataforma de negociación Nasdaq. La compañía cobra tarifas a los inversores para acceder a pedidos y cotizaciones para procesar, mostrar, integrar, enrutar, ejecutar e informar. Los servicios de mercado representan más de un tercio (35.5%) de los ingresos de la compañía.
Servicios corporativos
Nasdaq ofrece soluciones de aumento de capital a empresas globales a través de sus servicios corporativos o de cotización. Además de una tarifa de cotización, la bolsa cobra tarifas para las próximas OPI y para cambiar de otras bolsas a Nasdaq. Este segmento representa aproximadamente el 20% de los ingresos totales de Nasdaq.
Servicios de información
Este segmento incluye los productos de datos y las empresas de servicios y licencias de índice de Nasdaq. Los productos y servicios de datos implican la difusión de datos propietarios de Nasdaq y datos de terceros, que es esencialmente la cotización de precios y la información relacionada con el comercio.
Todos los participantes del mercado necesitan datos de mercado para sus actividades de investigación, comercio e inversión. Nasdaq capitaliza esto a través de sus ofertas de datos, incluidos productos como Nasdaq TotalView y varias fuentes de datos de diferentes intercambios y niveles de datos (datos de nivel 1, datos de nivel 2 y datos de índice).
La concesión de licencias y servicios de índices implica el desarrollo cuantitativo y la concesión de licencias de diversos índices utilizados por diversas empresas de inversión para emitir productos financieros. Nasdaq cobra una tarifa de licencia de las empresas que usan su índice (o cualquier información constitutiva). Por ejemplo, si una empresa comercial quiere lanzar un nuevo ETF en el popular índice Nasdaq 100, tendrá que pagar una tarifa de licencia a Nasdaq.
900
El número de índices incluidos en el índice de referencia de la familia Nasdaq US All Market Index Family del rendimiento del mercado de valores de EE. UU.
Nasdaq actualmente mantiene miles de índices a través de su familia Nasdaq Global Index en 45 países. También proporciona cálculos personalizados para los clientes en su conjunto seleccionado de valores. Los ingresos del segmento de servicios de información representan aproximadamente el 31% de los ingresos totales de Nasdaq.
Tecnología de mercado
El segmento de tecnología de mercado ofrece servicios a más de 10, 000 clientes corporativos a través de dos flujos: soluciones corporativas y soluciones de tecnología de mercado. Las soluciones corporativas incluyen servicios para las relaciones con los inversores (contenido, análisis, servicios de asesoramiento y herramientas de comunicación), relaciones públicas (gestión de las relaciones públicas de la empresa a través de contactos específicos, comunicados de prensa, redes sociales y transmisiones web) y gobernanza (servicios para una comunicación efectiva y colaboración entre diferentes partes interesadas).
El flujo de tecnología del mercado cubre las soluciones tecnológicas de la base diversificada de clientes de Nasdaq (intercambios globales, corporaciones de compensación, depósitos de valores, reguladores del mercado, bancos, casas de bolsa y negocios corporativos). Una amplia variedad de soluciones están disponibles para el comercio, compensación, liquidación, vigilancia y difusión de información. En términos de ingresos, la tecnología de mercado es el segmento más pequeño, ya que representa el 13% de los ingresos totales de la compañía.
La línea de fondo
Nasdaq ha logrado diversificar sus ofertas para mantener el ritmo de la evolución del mercado. Las fuentes de ingresos para Nasdaq son los cargos por transacciones, tarifas de licencias, tarifas de listado e ingresos de productos de datos, además de productos y servicios tecnológicos. A través de una combinación saludable de crecimiento orgánico, adquisiciones y fusiones, Nasdaq continúa manteniendo su posición como uno de los principales intercambios mundiales.
