Determinar cuánto de una moneda, acción o mercancía se acumula en una operación es un aspecto de la negociación que a menudo se pasa por alto. Los comerciantes con frecuencia toman un tamaño de posición aleatorio. Pueden tomar más si se sienten "realmente seguros" acerca de un intercambio, o pueden tomar menos si se sienten un poco recelosos. Estas no son formas válidas de determinar el tamaño de la posición. Un operador tampoco debe tomar un tamaño de posición establecido para todas las circunstancias, independientemente de cómo se establezca la operación, y este estilo de negociación probablemente conducirá a un bajo rendimiento a largo plazo. Veamos cómo se debe determinar realmente el tamaño de la posición.
Qué afecta el tamaño de la posición
Lo primero que debemos saber antes de que podamos determinar el tamaño de nuestra posición es el nivel de detención para el comercio. Las paradas no deben establecerse en niveles aleatorios. Se debe colocar una parada en un nivel lógico, donde le dirá al operador que estaba equivocado acerca de la dirección de la operación. No queremos colocar una parada donde pueda desencadenarse fácilmente por movimientos normales en el mercado.
Una vez que tenemos un nivel de stop, ahora sabemos el riesgo. Por ejemplo, si sabemos que nuestro stop está a 50 pips de nuestro precio de entrada para un comercio de divisas (o suponemos 50 centavos en un comercio de acciones o productos básicos), ahora podemos comenzar a determinar el tamaño de nuestra posición. Lo siguiente que debemos observar es el tamaño de nuestra cuenta. Si tiene una cuenta pequeña, debe arriesgar un máximo de 1% a 3% de su cuenta en una operación.
Suponga que un comerciante tiene una cuenta comercial de $ 5, 000. Si el comerciante arriesga el 1% de esa cuenta en una operación, esto significa que puede perder $ 50 en una operación, lo que significa que el comerciante puede tomar un mini lote. Si se alcanza el nivel de detención del comerciante, entonces el comerciante habrá perdido 50 pips en un mini lote, o $ 50. Si el operador utiliza un nivel de riesgo del 3%, puede perder $ 150 (que es el 3% de la cuenta). Esto significa que, con un nivel de parada de 50 pips, él o ella puede tomar tres mini lotes. Si el operador se detiene, él o ella habrá perdido 50 pips en tres mini lotes, o $ 150.
En el mercado de valores, arriesgar el 1% de su cuenta en el comercio significaría que un operador podría tomar 100 acciones con un nivel de stop de 50 centavos. Si se golpea la parada, esto significaría $ 50, o el 1% de la cuenta total, se perdió en el comercio. En este caso, el riesgo para el comercio se ha contenido en un pequeño porcentaje de la cuenta, y el tamaño de la posición se ha optimizado para ese riesgo.
Técnicas alternativas de dimensionamiento de posición
Para cuentas más grandes, existen algunos métodos alternativos que pueden usarse para determinar el tamaño de la posición. Una persona que opera una cuenta de $ 500, 000 o $ 1 millón no siempre desea arriesgar $ 5, 000 o más (1% de $ 500, 000) en cada operación. Es posible que tengan muchas posiciones en el mercado, que en realidad no empleen todo su capital o que haya problemas de liquidez con las grandes posiciones. En este caso, también se puede usar una parada fija en dólares.
Supongamos que un operador con una cuenta de este tamaño quiere arriesgar solo $ 1, 000 en una operación. Él o ella todavía puede usar el método mencionado anteriormente. Si la distancia a la parada desde el precio de entrada es de 50 pips, el comerciante puede tomar 20 mini lotes, o 2 lotes estándar.
En el mercado de valores, el comerciante podría tomar 2, 000 acciones con el stop a 50 centavos de distancia del precio de entrada. Si se golpea la parada, el operador habrá perdido solo los $ 1, 000 que estaba dispuesto a arriesgar antes de realizar la operación.
Niveles diarios de parada
Otra opción para los traders de día activos o de tiempo completo es usar un nivel de parada diario. Una parada diaria permite a los operadores que necesitan hacer juicios de una fracción de segundo y requieren flexibilidad en sus decisiones de tamaño de posición. Una parada diaria significa que el operador establece una cantidad máxima de dinero que puede perder en un día, semana o mes. Si los operadores pierden esta cantidad predeterminada de capital o más, saldrán inmediatamente de todas las posiciones y dejarán de operar por el resto del día, semana o mes. Un operador que utiliza este método debe tener un historial de rendimiento positivo.
Para los operadores experimentados, un stop loss diario puede ser aproximadamente igual a su rentabilidad diaria promedio. Por ejemplo, si, en promedio, un operador gana $ 1, 000 por día, entonces él o ella debe establecer un stop-loss diario que esté cerca de este número. Esto significa que un día perdedor no eliminará las ganancias de más de un día de negociación promedio. Este método también se puede adaptar para reflejar varios días, una semana o un mes de resultados comerciales.
Para los operadores que tienen un historial de operaciones rentables, o que son extremadamente activos en el comercio durante todo el día, el nivel de detención diaria les permite la libertad de tomar decisiones sobre el tamaño de la posición sobre la marcha durante todo el día y aún así controlar su riesgo general. La mayoría de los operadores que usan una parada diaria seguirán limitando el riesgo a un porcentaje muy pequeño de su cuenta en cada operación al monitorear los tamaños de las posiciones y la exposición al riesgo que está creando una posición.
Un operador novato con poco historial comercial también puede adaptar un método de stop-loss diario junto con el uso del tamaño de posición adecuado, determinado por el riesgo de la operación y el saldo general de su cuenta.
La línea de fondo
Para lograr el tamaño de posición correcto, primero debemos conocer nuestro nivel de stop y el porcentaje o monto en dólares de nuestra cuenta que estamos dispuestos a arriesgar en el comercio. Una vez que hayamos determinado esto, podemos calcular nuestro tamaño de posición ideal.
