Ratio de pérdida versus Ratio combinado: una visión general
El índice de pérdida y el índice combinado se utilizan para medir la rentabilidad de una compañía de seguros. El índice de pérdida mide el total de pérdidas incurridas en relación con el total de las primas de seguro cobradas, mientras que el índice combinado mide las pérdidas y gastos incurridos en relación con el total de las primas cobradas.
Índice de siniestralidad
El índice de pérdidas se calcula dividiendo las pérdidas totales incurridas por las primas de seguro cobradas totales. Cuanto más baja es la relación, más rentable es la compañía de seguros y viceversa. Si el índice de siniestralidad es superior a 1, o 100 por ciento, la compañía de seguros no es rentable y puede tener problemas de salud financiera porque está pagando más en reclamos de lo que está recibiendo en primas. Por ejemplo, digamos que las pérdidas incurridas o los reclamos pagados de la compañía de seguros ABC son de $ 5 millones y las primas cobradas son de $ 3 millones. El índice de pérdida es 1.67, o 167 por ciento; por lo tanto, la compañía se encuentra en mal estado financiero y no es rentable porque está pagando más en reclamos de lo que recibe en ingresos.
Se espera que las empresas que tienen políticas de propiedad comercial y responsabilidad civil mantengan índices de pérdida por encima de cierto nivel. De lo contrario, pueden enfrentar aumentos en las primas y cancelaciones de su asegurador. Por ejemplo, tome un pequeño distribuidor de equipos comerciales usados, que paga $ 20, 000 en primas anuales para garantizar su inventario. Una tormenta de granizo causa $ 25, 000 en daños, por lo cual el dueño del negocio presenta un reclamo. La tasa de pérdida de un año del asegurado se convierte en $ 25, 000 / $ 20, 000, o 125 por ciento.
Para determinar qué tipo de aumento de primas está garantizado, los transportistas pueden revisar el historial de reclamos y las tasas de pérdidas durante los últimos cinco años. Si el asegurado tiene una tenencia muy breve con la aseguradora, la compañía puede decidir que el distribuidor de equipos comerciales presenta un riesgo futuro inaceptable. En ese momento, el transportista puede optar por no renovar la política.
Ratio combinado
La relación combinada mide el dinero que sale de una compañía de seguros en forma de dividendos, gastos y pérdidas. Las pérdidas indican la disciplina de la aseguradora en las políticas de suscripción.
La relación combinada generalmente se expresa como un porcentaje. Un índice por debajo del 100 por ciento indica que la compañía está obteniendo ganancias de suscripción, mientras que un índice por encima del 100 por ciento significa que está pagando más dinero en reclamos que recibe de las primas. Incluso si el índice combinado es superior al 100 por ciento, una empresa puede ser rentable porque el índice no incluye los ingresos por inversiones.
La relación combinada se calcula sumando las pérdidas y gastos incurridos y dividiendo la suma por el total de las primas ganadas.
Por ejemplo, supongamos que la compañía de seguros XYZ paga $ 7 millones en reclamos, tiene $ 5 millones en gastos y sus ingresos totales de las primas cobradas son $ 60 millones. La proporción combinada de la empresa XYZ es de 0.20, o 20 por ciento. Por lo tanto, la empresa se considera rentable y con buena salud financiera.
Los dos índices son diferentes porque el índice combinado tiene en cuenta los gastos, a diferencia del índice de pérdidas. Por lo tanto, las dos relaciones no deben compararse entre sí al evaluar la rentabilidad de una compañía de seguros. (Para lecturas relacionadas, consulte "¿Cómo calculo la relación combinada?")
Para llevar clave
- El índice de pérdida y el índice combinado se utilizan para medir la rentabilidad de una compañía de seguros. El índice de pérdida mide el total de pérdidas incurridas en relación con el total de las primas de seguro cobradas. El índice combinado mide las pérdidas y gastos incurridos en relación con el total de las primas cobradas.
