¿Qué es una anualidad híbrida?
Una anualidad híbrida es una inversión de ingresos de jubilación que permite a los inversores dividir sus fondos entre componentes de tasa fija y tasa variable. Los inversores pueden dividir sus ahorros entre activos conservadores que ofrecen una tasa de rendimiento baja pero garantizada y activos más riesgosos que ofrecen el potencial de mayores rendimientos.
Como en cualquier anualidad, el objetivo es crear un flujo constante de ingresos durante la jubilación.
Comprender la anualidad híbrida
Una anualidad híbrida ofrece a los inversores más opciones para invertir que una anualidad estándar. Su diseño permite que una parte del dinero de un inversor se coloque en una subcuenta de fondos mutuos. El resto se mantiene separado para garantizar el pago de una cantidad fija después de la jubilación.
Otros contratos híbridos pueden emparejar una anualidad fija con un producto indexado en un esfuerzo por proteger mejor el principal en ambos segmentos.
Como en cualquier anualidad, los híbridos pueden comenzar a pagar de inmediato o diferirse con primas fijas o flexibles.
Entre sus aspectos positivos, las anualidades híbridas ofrecen la posibilidad de aumentar los ingresos del inversor y cubrir los activos contra la inflación. La combinación de componentes fijos y variables reduce el riesgo a la baja.
En cuanto a los aspectos negativos, el marco dual agrega complejidad a estos productos, lo que disuade a muchos inversores. Los productos híbridos también pueden tener tarifas más altas.
De hecho, la mayoría de las anualidades proporcionan crecimiento e ingresos. Es decir, casi todos los productos de anualidades variables e indexadas en la actualidad vienen con corredores de ingresos garantizados. Eso niega un punto de venta importante de híbridos.
Mercado objetivo de anualidades híbridas
Las anualidades híbridas pueden ser útiles para aquellos que tienen horizontes de tiempo más largos. En general, las anualidades son apropiadas para los inversores que buscan ingresos de jubilación estables y garantizados. Los titulares de anualidades no pueden sobrevivir al flujo de ingresos, lo que elimina el riesgo de longevidad.
En particular, la suma global depositada en la anualidad no es líquida. Está sujeto a penalizaciones por retiro. Las anualidades no se recomiendan para inversores que puedan necesitar acceso a su efectivo.
Algunos inversores también pueden buscar retirar una anualidad con fines de lucro, aunque eso es contrario a la estrategia de inversión detrás de estos productos.
Al igual que con cualquier inversión, se debe considerar la tolerancia al riesgo de un inversionista antes de realizar una compra de anualidad.
