¿Qué es un fondo híbrido?
Un fondo híbrido es un fondo de inversión que se caracteriza por la diversificación entre dos o más clases de activos. Estos fondos suelen invertir en una combinación de acciones y bonos. También pueden conocerse como fondos de asignación de activos.
Para llevar clave
- Un fondo híbrido es una clasificación de fondo mutuo o ETF que invierte en diferentes tipos de activos o clases de activos para producir una cartera diversificada. Los fondos equilibrados, que poseen típicamente un 60% de acciones y un 40% de bonos, son un ejemplo común de un fondo híbrido. fondos, que combinan acciones de crecimiento y valor, son otro ejemplo de fondo híbrido.
Comprender los fondos híbridos
Los fondos híbridos ofrecen a los inversores una cartera diversificada. El término híbrido indica que la estrategia del fondo incluye la inversión en múltiples clases de activos. En general, también puede significar que el fondo utiliza un enfoque alternativo de gestión mixta.
Los fondos híbridos se conocen comúnmente como fondos de asignación de activos. En el mercado de inversión, los fondos de asignación de activos se pueden utilizar para muchos propósitos. Estos fondos ofrecen a los inversores una opción para invertir en múltiples clases de activos a través de un solo fondo.
Los fondos híbridos evolucionaron a partir de la implementación de la teoría moderna de la cartera en la gestión de fondos. Estos fondos pueden ofrecer diferentes niveles de tolerancia al riesgo, desde conservadores hasta moderados y agresivos.
- Los fondos equilibrados también son un tipo de fondo híbrido. Los fondos equilibrados a menudo siguen una proporción estándar de asignación de activos, como 60/40. Los fondos de fecha objetivo o los fondos del ciclo de vida también encajan en la categoría híbrida. Estos fondos invierten en múltiples clases de activos para la diversificación. Los fondos de fecha objetivo varían de los fondos híbridos estándar en que sus porciones de cartera comienzan con una asignación más agresiva y se reequilibran progresivamente a una asignación más conservadora para su uso en una fecha de utilización específica. Un fondo mixto (o fondo mixto) es un tipo de fondo mutuo de capital eso incluye una mezcla de valores y acciones de crecimiento. Estos fondos ofrecen diversificación a los inversores entre estos estilos populares de inversión en una sola cartera.
En todos los casos, los fondos híbridos incluirán una combinación de dos o más clases de activos. En los fondos dirigidos al riesgo y equilibrados, las asignaciones generalmente se mantendrán en una proporción fija. En los fondos destinados a una fecha de utilización específica, la proporción de la combinación de activos variará con el tiempo. En todos los fondos, el administrador de inversiones puede gestionar activamente las tenencias individuales dentro de cada categoría de activos para responder a las condiciones cambiantes del mercado y las posibles oportunidades de revalorización del capital.
Ejemplos de fondos híbridos
Los administradores de inversiones ofrecen una amplia gama de opciones para fondos híbridos. A continuación hay dos ejemplos.
Vanguard Balanced Index Fund (VBINX)
Este fondo tiene un saldo de 60/40 entre acciones y bonos. La porción de acciones de la cartera busca replicar el CRSP US Total Market Index. La porción de bonos de la cartera busca replicar el índice ajustado de flotación agregada Bloomberg Barclays de EE. UU. El Fondo tiene un índice de gastos del 0, 19%.
Fondo T. Rowe Price Retirement 2060 (TRRLX)
El Fondo T. Rowe Price Retirement 2060 es un fondo de fecha objetivo híbrido. A octubre de 2017, tenía el 86% de la cartera en acciones y aproximadamente el 11% en bonos. El Fondo utiliza un enfoque de fondo de fondos con el 19% de la cartera en un fondo de acciones de crecimiento. El fondo tiene un índice de gastos del 0, 74%.
