¿Qué es un stock de ingresos?
Un stock de ingresos es una garantía de capital que paga dividendos regulares, a menudo constantemente crecientes. Las acciones de ingresos generalmente ofrecen un alto rendimiento que puede generar la mayoría de los rendimientos generales de la seguridad. Si bien no hay un punto de corte específico para la clasificación, la mayoría de las acciones de ingresos tienen niveles de volatilidad más bajos que el mercado de valores en general, y ofrecen rendimientos de dividendos superiores a los del mercado.
Las acciones de ingresos pueden tener opciones de crecimiento futuro limitadas, lo que requiere un menor nivel de inversión de capital en curso. Cualquier exceso de flujo de efectivo de los beneficios puede ser devuelto a los inversores de forma regular.
Las existencias de ingresos pueden provenir de cualquier industria, pero los inversores suelen encontrarlas en el sector inmobiliario (a través de fideicomisos de inversión inmobiliaria o REIT), sectores energéticos, servicios públicos, recursos naturales e instituciones financieras.
Comprensión del stock de ingresos
Muchos inversores conservadores buscan acciones de ingresos, porque quieren una cierta exposición al crecimiento de las ganancias corporativas. Al mismo tiempo, estas acciones tienen flujos constantes de ingresos que permiten un bajo riesgo y una fuente constante de ingresos, tal vez para los inversores que son mayores y ya no tienen salarios regulares.
El stock de ingresos ideal tendría una volatilidad muy baja (como lo mediría Beta), un rendimiento de dividendos más alto que las tasas vigentes de bonos del tesoro a 10 años y un nivel modesto de crecimiento anual de ganancias. Las existencias de ingresos ideales también mostrarían un historial de aumento de dividendos de forma regular para mantenerse al día con la inflación, que elimina los pagos futuros en efectivo.
Para llevar clave
- Las acciones de ingresos son acciones que ofrecen ingresos regulares y constantes, generalmente en forma de dividendos, durante un período de tiempo con baja exposición al riesgo. Son diferentes de las acciones de crecimiento, que tienen una mayor volatilidad y riesgos asociados con su desempeño.
Acciones de ingresos versus acciones de crecimiento
Mientras que muchos inversores conservadores apuntan a acciones de ingresos, aquellos capaces y / o con el deseo de tomar más riesgos a menudo apuntan a acciones de crecimiento. A diferencia de las existencias de ingresos, las existencias de crecimiento generalmente no pagan dividendos. En cambio, la administración de la compañía a menudo prefiere reinvertir las ganancias retenidas en proyectos de capital.
Por ejemplo, una empresa de tecnología pública recientemente podría optar por contratar a un nuevo equipo de ingenieros o dedicar todos sus esfuerzos durante uno o dos trimestres a la implementación de un nuevo producto, que no solo requiere experiencia técnica sino también poder de marketing y ventas, junto con experiencia del cliente para responder preguntas e inquietudes y ayudar con la resolución de problemas.
Si bien las acciones de crecimiento pueden generar importantes ganancias de capital, en general también conllevan más riesgo que las acciones de ingresos. Con el crecimiento de las acciones, los accionistas deben confiar únicamente en el éxito de la compañía para generar el retorno de su inversión (ROI). Si el crecimiento de la compañía no es tan alto como se esperaba, los accionistas pueden terminar perdiendo su dinero a medida que la confianza del mercado disminuye y los precios de las acciones caen.
Ejemplo de existencias de ingresos
El gigante minorista Walmart Inc. es un ejemplo de un stock de ingresos. A su precio de las acciones ha aumentado en los últimos treinta años, la compañía con sede en Arkansas ha pagado constantemente rendimientos de dividendos en aumento. El rendimiento de dividendos de la compañía alcanzó un máximo de 3.32 por ciento en 2015 en la historia reciente y fue de 2.10% en 2019. Ha logrado este rendimiento a pesar de la amenaza del comercio electrónico y la mayor competencia de Amazon, que le ha quitado su participación de mercado.
