Algún tipo de control de pérdidas debería ser un requisito para los comerciantes en los mercados financieros. Las pérdidas deben controlarse si alguien es un comerciante a corto plazo o un inversor a más largo plazo. Sin embargo, si bien muchos operadores usan una parada fija para controlar las pérdidas y mantener la disciplina, hay ciertos estilos de negociación que se benefician del uso de una parada mental o suave.
Paradas mentales o suaves
Una parada mental es cuando no se realiza un pedido de computadora para salir de un comercio para nosotros, sino que dejamos la posición abierta sin una orden de compensación para controlar nuestra pérdida. No se coloca una orden de detención, pero el operador todavía tiene un nivel en mente en el que él o ella saldrá de una posición perdedora (o una posición ganadora usando una parada mental final).
Una parada suave también puede referirse a una parada mental que no tiene un precio fijo. El comerciante puede tener una gama de valores en mente de dónde saldrá según las condiciones del mercado.
Por ejemplo, un comerciante puede comprar una acción a $ 25.15 y tener una parada mental a $ 24.90. Una orden de detención no se coloca a este precio; Si el precio se mueve a $ 24.90, el operador ejecutará una orden de venta para salir de la operación. Las condiciones cambian constantemente durante el día, por lo que un operador puede decidir que saldrá en el área de $ 24.90 (mayor o menor), pero la salida depende más de lo que está sucediendo en el mercado en ese momento dado de lo que se percibió. como un buen nivel de parada en un momento anterior. Esta es una parada suave.
¿Quién debe usar paradas mentales o suaves?
Las paradas mentales y suaves requieren que un operador controle la posición en caso de que las pérdidas aumenten hacia el área de parada. Por esta razón, las paradas mentales y suaves son comúnmente utilizadas por los comerciantes a corto plazo, como los comerciantes diarios. Pero los operadores a largo plazo también pueden usar las paradas mentales, y se pueden usar cuando se toman posiciones por razones fundamentales.
Los operadores a corto plazo a menudo implementan paradas mentales suaves, ya que hay muchos factores a corto plazo que pueden materializarse a lo largo del día. Por ejemplo, puede pasar una orden que desencadenaría un nivel de detención fijo, pero el comerciante sabe que se trata de un fenómeno a corto plazo y, por lo tanto, no es necesario abandonar el comercio. Los comerciantes diarios también suelen ver paradas (aumentos rápidos de precios más allá de los montos en dólares o niveles de precios en los que generalmente hay una gran cantidad de órdenes de suspensión), que aumentan los precios más allá del soporte o la resistencia. Sin embargo, si los factores técnicos o fundamentales no han cambiado, esta situación no requiere necesariamente una salida.
Los comerciantes fundamentales también se benefician de las paradas suaves porque no necesitan una parada a un precio establecido; se dan cuenta de que los precios fluctúan, y mientras los fundamentos apuntan hacia una posición rentable, pueden quedarse con el comercio. Una vez que los fundamentos cambian, deben salir de la posición. (Para obtener más información, consulte: Introducción a los tipos de negociación: comerciantes fundamentales ).
Ventaja de las paradas suaves
Hay una ventaja de no tener una parada fija. Una frustración común para los traders es establecer un nivel de stop, luego activar esa orden de stop (y salir de la posición) solo para ver que el stock retrocede rápidamente en su dirección. Esto se puede evitar mediante el uso de una parada suave. Las pérdidas se pueden tomar rápidamente si el comerciante ve que es probable que haya un gran retroceso y no quiere mantener la posición a través de él, o si el comerciante puede dejar espacio para moverse al monitorear cuidadosamente lo que está sucediendo en el mercado.
Cuando se coloca originalmente una parada fija, se basa en los datos disponibles en el momento de la operación. A medida que se disponga de nuevos datos, esa detención se puede ajustar para no detenerse en un nivel en el que es probable que el mercado vaya antes de reanudar el curso. Por lo tanto, la principal ventaja de no tener una parada fija es que el operador no sale automáticamente de las posiciones basándose en información antigua; el comerciante puede permanecer en posiciones que aún muestran promesa pero están experimentando una anomalía técnica a corto plazo.
Muchos operadores también realizan operaciones muy rápidas o muchas operaciones en un día. Establecer una parada fija en cada posición simplemente no es posible. Por lo tanto, si se toman posiciones para obtener ganancias rápidas o requieren una acción rápida, no se debe establecer una parada fija. El tiempo utilizado para colocar una orden de detención podría provocar que se pierda una entrada o salida.
La baja
Las paradas fijas tienen muchos usos. Se usan para limitar las pérdidas a una cierta cantidad, y es posible que una parada suave resulte en una pérdida mayor de lo que la parada fija hubiera permitido. Las paradas suaves mentales requieren una gran cantidad de disciplina por parte de los operadores, ya que necesitan determinar en tiempo real si se debe abandonar una operación; esto puede ser difícil cuando se trata de perder posiciones. Otro inconveniente es que los operadores deben poder monitorear las posiciones para poder salir de las posiciones cuando los factores indiquen que deberían hacerlo.
No todos los operadores pueden monitorear las posiciones constantemente, o pueden carecer de la disciplina para salir de las posiciones sin una parada fija. Por lo tanto, las paradas mentales o suaves solo deben ser utilizadas por comerciantes que poseen estas cualidades. (Para obtener más información, consulte: Orden de Stop-Loss o Stop-Limit: ¿Qué orden utilizar? )
La línea de fondo
Los comerciantes que van a utilizar paradas suaves deben ser conscientes de varias cosas. En primer lugar, los topes suaves se pueden usar para salir de las posiciones antes de lo esperado y no se deben usar solo para dar más espacio a una posición. Hay momentos en que las condiciones del mercado cambian y no hay razón para mantener una posición por más tiempo. En segundo lugar, las paradas suaves también deben usarse para salir de las operaciones cuando los criterios de entrada originales ya no son válidos o han desaparecido.
Además, si se van a utilizar paradas suaves, los operadores deben estar al tanto de los próximos eventos que podrían tener un gran impacto en sus posiciones. Estos eventos incluyen eventos relacionados con instrumentos, como noticias de la compañía cuando se negocia en el mercado de valores o publicaciones de datos económicos. Estos eventos pueden dar lugar a grandes pérdidas si las posiciones no se controlan y el riesgo no se controla adecuadamente.
Finalmente, también es prudente tener un precio final de finalización colocado con un corredor. En casos extremos, o si los operadores no están disponibles por alguna razón para salir de una posición perdedora, la parada final es el máximo absoluto que un operador está dispuesto a perder en el comercio. La parada final actúa como una red de seguridad para los comerciantes, evitando que arruinen toda su cuenta.
