¿Qué son los certificados de depósito vinculados al índice?
Los certificados de depósito indexados son instrumentos financieros que combinan la seguridad y la protección de un certificado de depósito tradicional (CD) con los posibles rendimientos de un promedio de mercado importante como el S&P 500 o el promedio industrial Dow Jones. Después de que Chase Manhattan Bank comenzara a ofrecer estos activos en 1987, muchos proveedores de inversiones saltaron a la tendencia y los pusieron a disposición de sus clientes. Los inversores se sienten atraídos por los CD vinculados al índice por el mayor potencial de ganancias y el riesgo limitado a la baja. En los Estados Unidos, la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) asegura el capital de un CD de hasta $ 100, 000.
Comprender los certificados de depósito vinculados al índice
Los certificados de depósito indexados ofrecen un mayor rendimiento al alza que muchas otras variaciones, pero no son necesariamente más seguros que un certificado de depósito tradicional. Aunque la inversión inicial no se puede perder, existe una alta posibilidad de que el índice no devuelva nada. Además, algunos proveedores solo igualarán un porcentaje específico del rendimiento del activo subyacente en lugar de todo el movimiento. Sin embargo, es una pequeña compensación para los inversores. Si un proveedor ofrece el 90% del rendimiento del índice en un mercado alcista, es probable que supere un CD que rinde entre 2 y 3 por ciento. Cuando el índice disminuye, algunos certificados vinculados al índice devuelven una inversión mínima garantizada, mientras que otros solo devuelven la inversión original. Los inversores que buscan más certeza pueden querer considerar un CD tradicional.
Riesgos de los certificados de depósito vinculados a índices
La oportunidad de obtener retornos de índice con la seguridad y protección de un certificado de depósito se ve genial a primera vista. Sin embargo, los inversores a menudo aprenden que las inversiones increíbles con bajos riesgos y altos rendimientos potenciales tienen una trampa. Los certificados vinculados al índice no son diferentes. Hay advertencias importantes a considerar antes de invertir en un CD vinculado al mercado. En muchos casos, tienden a tener un rendimiento inferior al de un CD convencional después de tener en cuenta las tarifas, los impuestos y las posibles sanciones. Cobrar un CD antes de que venza puede resultar en una penalidad severa que elimina cualquier interés ganado o, en casos severos, una pérdida de capital. Además, el rendimiento del CD depende de las condiciones actuales del mercado. Eso significa una recesión de un año como 2015, que el S&P 500 registró una disminución del 0, 73% que daría lugar a rendimientos más bajos que mantener los fondos en una cuenta de ahorro o CD tradicional. Otros factores a considerar incluyen pasivos fiscales, fechas de vencimiento y costos de oportunidad. Al bloquear un CD durante meses o años, los inversores pueden estar perdiendo oportunidades para generar mayores rendimientos en otras clases de activos.
