¿Qué es una anualidad protegida contra la inflación (IPA)?
Una anualidad protegida por inflación (IPA) es una anualidad que garantiza una tasa de rendimiento real igual o superior a la inflación. La tasa de rendimiento real es la rentabilidad nominal, menos la tasa de inflación, lo que protege a los beneficiarios e inversores beneficiarios de la inflación.
Las anualidades protegidas contra la inflación se están volviendo más populares entre los inversores de anualidades que están preocupados por el riesgo de que la inflación disminuya el poder adquisitivo de su dinero a medida que envejecen.
Cómo funcionan las anualidades protegidas contra la inflación
Un contrato de anualidad es un acuerdo escrito entre una compañía de seguros y un cliente que describe las obligaciones de cada parte en un acuerdo de anualidad. Dicho documento incluirá los detalles específicos del contrato, como la estructura de la anualidad (variable o fija), las sanciones por retiro anticipado, las disposiciones del cónyuge y del beneficiario, como una cláusula de sobreviviente y la tasa de cobertura del cónyuge, y más. En términos más generales, un contrato de anualidad puede referirse simplemente a cualquier anualidad.
Un IPA es similar a una anualidad inmediata regular, pero sus pagos están indexados a la tasa de inflación. Sin embargo, a menudo hay un límite, y los inversores no reciben pagos más allá de este aumento porcentual en la tasa de inflación.
La inflación es simplemente el aumento de los precios y es el enemigo de los jubilados con un ingreso fijo. Dado que la mayoría de las pensiones no están indexadas para aumentar con la tasa de inflación general y los aumentos de la Seguridad Social han tendido a ser menores que la inflación general, existe un riesgo real de que las personas mayores sobrevivan a su dinero. Ahí es donde entran las IPA.
Crítica de las anualidades protegidas contra la inflación
Sin embargo, la protección contra la inflación no es gratuita. Las IPA proporcionan pagos iniciales más bajos a los inversores en comparación con otros tipos de anualidades. Esto se debe a que el dinero invertido aumentará en valor con la inflación y se combinará al menos anualmente con la inflación, por lo que los pagos iniciales serán significativamente más bajos que los pagos posteriores, tal vez tanto como 20% a 30% menos que una anualidad inmediata regular.
Estas inversiones no han sido populares en los últimos años porque la inflación ha sido inferior al 3% anual desde la crisis financiera de 2008-2009.
También hay otras formas de protegerse contra la inflación. Estos incluyen valores protegidos contra la inflación del Tesoro (TIPS), que son bonos del gobierno que están indexados a la inflación para proteger a los inversores de los efectos negativos de la inflación. Las acciones que pagan dividendos son otra buena cobertura porque los dividendos tienden a aumentar con la inflación general. Los activos duros como los productos básicos y el oro también tienden a ganar más valor cuando la inflación es más alta.
