Las preocupaciones sobre la desaceleración de las ganancias corporativas fueron una de las varias razones mencionadas por la mayor volatilidad de diciembre y la fuerte liquidación del mercado. Esas preocupaciones se ponen en el centro de atención esta semana cuando los bancos informan sus ganancias del cuarto trimestre en serio.
Citigroup Inc. (C) inicia los procedimientos el lunes, seguido por JPMorgan Chase & Co. (JPM) y Wells Fargo & Company (WFC) el martes. Los bancos de inversión dominan el panorama de ganancias el miércoles, con resultados de The Goldman Sachs Group, Inc. (GS), Bank of America Corporation (BAC) y Morgan Stanley (MS). Agregue una pizca de informes bancarios regionales como una ley de apoyo, y los inversores de repente tienen una mejor lectura de cómo puede desarrollarse la historia de ganancias en 2019.
Los analistas esperan que las ganancias bancarias se vean impulsadas por el aumento en el crecimiento de los préstamos comerciales e industriales, así como por un aumento en la actividad comercial de un trimestre dominado por oscilaciones del mercado salvaje y un volumen de transacciones inusualmente alto en diciembre.
"Mucho ocurrió en diciembre y fue un gran volumen en un momento en que normalmente no tenemos eso", dijo Jay Pestrichelli, cofundador de la firma de inversiones ZEGA Financial, según MarketWatch. Por otro lado, Pestrichelli mencionó que un trimestre más lento en la actividad de fusiones y adquisiciones podría dar lugar a comisiones bancarias de inversión más bajas.
Desde un punto de vista técnico, los fondos negociados en bolsa (ETF) inversos se ubican cerca de los principales niveles de soporte antes de la gran presentación de informes bancarios de una semana. Los operadores que desean una exposición corta al sector deben considerar estas tres oportunidades comerciales potenciales.
Direxion Daily Financial Bear 3X ETF (FAZ)
Creado en 2008, el ETF Direxion Daily Financial Bear 3X (FAZ) tiene como objetivo proporcionar tres veces el rendimiento diario inverso del Índice de Servicios Financieros Russell 1000. Lo hace invirtiendo en contratos de futuros, swaps y / o posiciones cortas. El spread promedio del fondo de solo 0.09% y una profunda liquidez lo convierten en un instrumento adecuado para los operadores a corto plazo que desean apostar agresivamente contra el sector financiero. A partir del 14 de enero de 2019, FAZ tiene activos bajo administración (AUM) de $ 161.17 millones, ofrece un rendimiento de dividendos de 0.56% y ha caído casi 10% en lo que va del año (YTD). La comisión de gestión del ETF del 0, 95% está en línea con el promedio de la categoría del 0, 94%.
Las acciones de FAZ cotizaron lateralmente durante la mayor parte de 2018 antes de saltar un 33% en diciembre, ya que las acciones financieras cayeron bruscamente junto con el resto del mercado. Aunque el fondo ha retrocedido en las primeras semanas de 2019, el precio ahora encuentra un soporte vital en el nivel de $ 12 desde una línea horizontal que conecta los máximos oscilantes de febrero y octubre, así como el promedio móvil simple (SMA) de 50 días. Los operadores que toman una posición larga deben buscar reservar ganancias en un movimiento de regreso al máximo de diciembre cerca de $ 16.50. Considere colocar una orden de stop-loss justo debajo del SMA de 200 días para proteger el capital comercial.
ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)
El ETF ProShares UltraShort Financials (SKF), con activos netos de $ 30.76 millones, busca devolver dos veces el rendimiento diario inverso del índice Dow Jones US Financials SM. El fondo, lanzado en 2007, permite a los operadores tomar una posición frente a las grandes empresas bancarias, de seguros, inmobiliarias y de inversión estadounidenses, como Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B), JPMorgan Chase y Bank of America. SKF tiene una relación de gastos del 0, 95%, rinde un 0, 06% y ha caído un 6, 83% a partir del 14 de enero de 2019.
El gráfico de SKF generó una señal alcista de "cruz de oro" cuando la SMA de 50 días cruzó por encima de la SMA de 200 días a mediados de noviembre. Desde ese momento, los alcistas han controlado el fondo, especialmente en diciembre, cuando las acciones subieron casi un 23%. Al igual que FAZ, el precio ha retrocedido a principios del año nuevo y actualmente se encuentra en un soporte importante desde una línea horizontal y la SMA de 50 días. En consecuencia, aquellos que quieran comprar el ETF deben buscar un punto de entrada cercano a $ 22. Piense en las ganancias bancarias cercanas al máximo del fondo de 2018 en $ 27.97 y en cerrar las operaciones perdedoras si el precio cae por debajo de $ 20.
Direxion Daily Regional Banks Bear 3X ETF (WDRW)
Formado en 2015, Direxion Daily Regional Banks Bear 3X ETF (WDRW) intenta proporcionar tres veces el rendimiento diario inverso del S&P Regional Banks Select Industry Index. Los operadores pueden usar el ETF para obtener una exposición corta apalancada a las acciones bancarias regionales de los EE. UU. El pilar principal del índice de referencia incluye KeyCorp (KEY), Sterling Bancorp (STL) y SunTrust Banks, Inc. (STI). El spread promedio del ETF de 0.89% y una facturación diaria de solo 6, 500 acciones lo hacen más adecuado para el comercio oscilante en lugar del día. WDRW, con un AUM de $ 2.36 millones, ha caído un 18.51% para el año al 14 de enero de 2019. Una rentabilidad por dividendo del 0.30% compensa parcialmente la comisión de administración del fondo del 0.99%.
El precio de las acciones del ETF registró una fuerte tendencia al alza entre septiembre y finales de diciembre, pero recientemente se ha retirado a medida que las acciones financieras han repuntado. El volumen superior al promedio ha acompañado el movimiento al alza, mostrando un interés creciente por parte de los alcistas. Los operadores deberían buscar comprar en los niveles actuales, donde el fondo encuentra un sólido apoyo desde el columpio de octubre, una línea de tendencia alcista de cuatro meses y la SMA de 50 días. Busque colocar una orden de toma de ganancias cerca del máximo del mes pasado de $ 57.86. Las paradas podrían situarse varios puntos por debajo del precio de entrada para reducir las operaciones perdedoras.
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