Investopedia se dedica a proporcionar a los inversores revisiones y calificaciones imparciales y completas de productos financieros y tecnología. Desde 2009, cuando las aplicaciones móviles se generalizaron, los robo-advisors se han convertido en una parte importante del ecosistema de inversión y tecnología financiera y se están utilizando ampliamente. Pero no todos los robo-advisors ofrecen los mismos servicios o atienden a los mismos tipos de clientes. Algunos están diseñados para inversores activos, mientras que otros están dirigidos a clientes que buscan administrar sus finanzas, ahorros y presupuestos familiares. Estamos comprometidos a ayudar a los usuarios de todos los niveles a encontrar el robo-advisor adecuado para sus necesidades. Con ese fin, hemos diseñado una metodología integral de clasificación para encontrar los mejores robo-asesores generales y los mejores robo-asesores en cuatro categorías clave.
Nuestro equipo
Nuestro equipo de revisión está dirigido por Theresa W. Carey, quien escribió la primera revisión de los corredores en línea en 1992, y ha sido una autoridad en las plataformas de inversión y comercio en línea durante más de 27 años. James Chen es nuestro Director de Educación en Comercio e Inversión. Luke Conway es nuestro editor asociado. Nuestro equipo de revisores expertos incluye comerciantes veteranos, expertos del mercado financiero, educadores inversores e investigadores con décadas de experiencia, todos expertos en el uso y la revisión de tecnología financiera.
El proceso de revisión
Diseñamos un sistema que califica a los robo-asesores basados en nueve categorías clave y 49 variables. Cada categoría cubre los elementos críticos que los usuarios necesitan para evaluar a fondo un robo-advisor.
Para recopilar los datos, enviamos cuestionarios con 80 consultas a los robo-advisors participantes. Obtuvimos o abrimos una cuenta en vivo para cada plataforma y la usamos para realizar pruebas prácticas. Probamos rigurosamente cada plataforma, acercándonos a ellas desde la perspectiva de inversores principiantes, intermedios y avanzados. Varias de las compañías que revisamos nos dieron demostraciones en persona de sus plataformas y servicios en nuestras oficinas en Nueva York.
A partir de los cuestionarios, las pruebas prácticas de las plataformas y las demostraciones de la plataforma, calificamos cada categoría y luego combinamos los puntajes de las categorías en una calificación general para cada corredor.
Las categorías de evaluación
Con el usuario individual en mente, analizamos de manera crítica los servicios y la tecnología proporcionados por los robo advisors. Organizamos nuestro análisis en nueve categorías, calificando a cada asesor en múltiples variables para calificar el desempeño en cada categoría aplicable. La puntuación para el premio general es un promedio de las categorías.
| CATEGORÍAS DE EVALUACIÓN | ||
|---|---|---|
| Categoría de revisión | Ponderación | Variables |
| Configuracion de cuenta | 5% | 6 6 |
| El establecimiento de metas | 15% | 7 7 |
| Servicios Contables | 10% | 7 7 |
| Contenido de la cartera | 15% | 7 7 |
| Gestión de la cartera | 20% | 4 4 |
| Experiencia de usuario | 15% | 6 6 |
| Servicio al Cliente | 5% | 5 5 |
| Educación y seguridad | 5% | 6 6 |
| Tarifa | 10% | 3 |
Cada inversor tiene diferentes necesidades. Los principiantes necesitan una plataforma robo con una interfaz fácil de usar y recursos educativos, mientras que los usuarios más avanzados necesitan herramientas de análisis de riesgos, plataformas de negociación, gestión de cartera y más opciones basadas en objetivos.
Asesores de Inversión vs. Corredores-Comerciantes
Aprendimos durante nuestro proceso de revisión que hay dos tipos de empresas que ofrecen carteras automatizadas. Por razones regulatorias y legales, sus servicios difieren considerablemente. Las empresas registradas como asesores de inversiones pueden ayudar a sus clientes a determinar objetivos y pueden ofrecer asesoramiento específico y dirigido. Las empresas registradas como intermediarios tienen restricciones para ofrecer asesoramiento específico, pero tienen más flexibilidad en términos de ofrecer características como opciones de inversión personalizables y préstamos de margen.
Una nota sobre el rendimiento de la cartera
Hemos optado por excluir el rendimiento de la cartera de nuestros criterios de revisión por varias razones. La razón principal es que cada cliente tiene objetivos específicos e individualizados cuando se trata de invertir a través de un robo-advisor. Algunos buscan un enfoque más conservador, mientras que otros buscan un crecimiento agresivo. Además, todos los inversores tienen diferentes fechas de inicio y finalización. Dado que estos servicios están diseñados para usarse durante un período de tiempo muy largo, al comparar su desempeño con puntos de referencia como el S&P 500 o el MSCI All World Index en un período de tiempo como un solo año o incluso durante tres años, se pierde la personalización de estas plataformas oferta.
Otra razón es que cada uno de los proveedores tiene, en promedio, más de 20 carteras disponibles, y varios proveedores tienen formas de personalizar las carteras para que las posibilidades sean infinitas. Es imposible comparar manzanas con manzanas. En su lugar, hemos optado por centrarnos en la experiencia general de usar uno de estos proveedores. Como tal, nos concentramos en cómo puede planificar y establecer objetivos, así como en la transparencia de cada servicio de robo-asesoramiento cuando presenta información a los clientes.
¿Para quién son mejores?
Dado que los clientes utilizan robo-advisors para la planificación financiera, la inversión y el seguimiento de sus objetivos, también clasificamos las diferentes plataformas por sus fortalezas y debilidades en las siguientes categorías:
- Lo mejor para establecer objetivos: para aquellos robo-advisors que están más orientados al seguimiento de objetivos financieros personales, otorgamos las plataformas que proporcionaron la mayor asistencia para desarrollar y establecer objetivos, así como la experiencia más fácil de usar. Lo mejor para la inversión socialmente responsable (SRI): muchos de los robo advisors que revisamos ofrecen opciones de SRI y las destacan en sus ofertas de productos. Dado el creciente interés en SRI, ESG e Inversión Sostenible, otorgamos las plataformas que ofrecen las mejores opciones en esta categoría, incluida la selección de activos, la investigación y el material educativo. Lo mejor para principiantes: buscamos las plataformas que ofrecían la mayor orientación en el camino, incluidas herramientas educativas para ayudar a los principiantes a crecer al siguiente nivel. Una manera simple de comenzar junto con un flujo de trabajo lógico son consideraciones importantes en esta categoría. Lo mejor para inversores sofisticados: algunos inversores desean que se administren partes de sus carteras, por lo que buscamos plataformas que ofrezcan opciones de inversión flexibles y personalizables y servicios de investigación. También buscamos servicios de cuenta avanzados, como la capacidad de obtener un préstamo respaldado por el saldo de la cartera del inversor.
Configuracion de cuenta
Esta categoría mide el nivel de simplicidad en el proceso de registro, así como la transparencia de las ofertas y tarifas de la empresa.
En la era moderna de la inversión, es necesaria una rampa de entrada simple y fácil para interesar a los clientes nuevos y más jóvenes, especialmente para los robo-advisors, que están trabajando para romper el status quo y los estándares existentes.
Con esto en mente, consideramos importante evaluar los siguientes aspectos de las plataformas de robo-advisor en nuestra categoría de configuración de cuenta:
- Configuración de la cuenta en línea Mínimo de la cuenta Capacidad de ver el contenido de la cartera antes de la financiación Personalización de las carteras Ajustabilidad de las carteras en función de los objetivos Facilidad general del proceso de registro
El establecimiento de metas
La categoría de establecimiento de objetivos califica el grado en que puede incorporar sus objetivos de inversión.
Los robo advisors están diseñados para satisfacer las diferentes necesidades de los inversores. Mientras que algunos solo quieren ganarle al mercado y potencialmente ganar algo de dinero, otros buscan satisfacer necesidades más específicas. Robo-advisors que brindan a sus clientes características que ayudan a establecer, planificar y hacer un seguimiento de los objetivos que obtuvieron buenos puntajes en esta categoría.
Para calificar a los robo-advisors basados en estas características, tomamos en cuenta las siguientes características:
- Jubilación: ¿Hay recursos para ayudar a los clientes a calcular cuánto necesitarán para jubilarse cómodamente? Grandes compras (casa, vehículo, etc.): ¿Existen herramientas, como bienes raíces y precios de vehículos, para ayudar a los clientes a establecer sus objetivos? Ahorro universitario: ¿Existen bases de datos de costos universitarios que los clientes puedan consultar para establecer sus objetivos de ahorro? Otros objetivos: ¿El robo-advisor solo tiene unas pocas opciones preestablecidas para que sus clientes elijan o pueden los clientes crear sus propios objetivos? ¿Hay calculadoras y herramientas para ayudar con estos objetivos?
Servicios Contables
Nuestra categoría de servicios de cuenta mide la cantidad y calidad de los servicios que ofrece cada plataforma.
Hay muchos robo-asesores en la industria. Algunos intentan cubrirlo todo y otros intentan cubrir casos de uso específicos. En esta categoría, si bien puede ser beneficioso tener muchas funciones, esto realmente solo importa si las funciones son de alta calidad.
El acceso a las siguientes características es cómo basamos los puntajes en esta categoría:
- Depósitos automáticos Ofertas de márgenes y tarifas cobradas Intereses pagados en saldos en efectivo Servicios bancarios Mañana contra cuentas Facilidad de retiro Colocación de operaciones para acciones individuales
Contenido de la cartera
Esta sección de nuestra metodología determina en qué tipos de clases de activos pueden invertir los clientes. Dado que todos los robo-advisors ofrecen fondos cotizados en bolsa (ETF), consideramos si los clientes también podrían invertir en otros tipos de activos.
Un panorama siempre cambiante de clases de activos financieros crea presión para los corredores de bolsa y robo-asesores y los obliga a considerar ofrecer estas nuevas opciones. A medida que estas nuevas opciones entren en juego, como las inversiones socialmente responsables o las criptomonedas, las corredurías y los asesores automáticos deben evaluarlos y determinar si valen la pena para sus negocios e inversiones viables para sus clientes. Analizamos los fondos mutuos y los ETF ofrecidos para determinar si cada servicio de robo-advisory estaba haciendo disponible una amplia gama de proveedores de fondos, penalizando a aquellos que ofrecen solo sus propios fondos propietarios.
Para nuestra categoría de Contenido de cartera, buscamos ver si las siguientes clases de activos estaban disponibles para los clientes:
- Acciones individuales Fondos mutuos Ingresos fijos REIT Opciones socialmente responsables ETF no propietarios y fondos mutuos Otros (criptomoneda, forex, etc.).
Gestión de la cartera
Esta sección evalúa cómo se gestionan las carteras y las funciones disponibles para que los clientes supervisen sus carteras. Dos acciones que afectan el rendimiento de una cartera son el reequilibrio y la gestión fiscal. Estudiamos qué desencadena un reequilibrio de cartera y con qué frecuencia ocurre. También analizamos si la recolección de pérdidas fiscales está disponible y qué tamaño de cuenta se requiere para activar esta función.
Comprender el rendimiento de la cartera y el progreso hacia los objetivos es uno de los servicios clave que pueden proporcionar los robo advisors, por lo que analizamos los informes disponibles y los consejos que se brindan cuando el progreso se queda corto. Robo-advisors que proporcionan informes de análisis de cartera incorporados que incluyen activos mantenidos en otras instituciones financieras ayudan a sus clientes a comprender su patrimonio neto general, que es parte de la comprensión del rendimiento general.
Para evaluar la gestión de la cartera, analizamos las siguientes características:
- Frecuencia del reequilibrio automático Disponibilidad de la recolección de pérdidas fiscales Informes sobre el progreso de la meta, incluidas las formas de apuntalar carteras que pueden quedar cortas Consolidación de cuentas externas para informes y análisis
Experiencia de usuario
Una de las características más importantes de los robo advisors es su facilidad de uso. Esto se debe a que los robo-advisors, en su mayor parte, están diseñados como una rampa de entrada para invertir para los menos experimentados.
Se consideraron los siguientes criterios al calificar la experiencia del usuario:
- Disponibilidad de la aplicación iOS y si ofrece toda la funcionalidad de la vista de escritorio Disponibilidad de la aplicación de Android y si ofrece toda la funcionalidad de la vista de escritorio Flujo de trabajo de escritorio y si sigue una ruta lógica Capacidad de uso de escritorio y facilidad para encontrar las funciones necesarias cuando se necesitan Flujo de trabajo móvil y si sigue una ruta lógica Usabilidad móvil y facilidad para encontrar las características necesarias cuando se necesitan
Servicio al Cliente
Esta categoría evalúa el proceso que debe seguir un cliente cuando algo sale mal o cuando un cliente necesita ayuda adicional. Nuestro investigador asociado realizó llamadas a todas las empresas revisadas en diferentes momentos del día, registrando cuánto tiempo pasó antes de que una persona viva estuviera disponible y la calidad de las respuestas proporcionadas.
Las mejores calificaciones en esta categoría requieren que el robo-asesor les dé a sus clientes acceso a los siguientes métodos para buscar ayuda:
- Chat en línea para clientes potenciales Chat en línea para clientes existentes Bajo tiempo promedio en espera Capacidad para hablar con un asesor financiero real Horas de servicio al cliente razonablemente extensas
Educación y seguridad
Esta categoría evalúa lo que ofrecen los robo-advisors para educar a sus clientes en un esfuerzo por hacerlos más cómodos con la inversión y los mercados en general. Aquí, también tenemos en cuenta las medidas de seguridad tomadas para mantener seguros los activos y la información de sus clientes.
Las mejores calificaciones en esta categoría requieren:
- Videos de alta calidad que ayudan a los clientes a comprender cómo funciona el servicio y cómo puede ayudar a crear riqueza Artículos y publicaciones de blog claramente escritos que ayudan a los clientes a comprender cómo funciona el servicio y cómo puede ayudar a construir riqueza Disponibilidad y profundidad de las preguntas frecuentes del sitio Nivel de cifrado de la plataforma Dos autenticación de factor para acceso móvil o para iniciar sesión en un navegador desconocido La disponibilidad y la cantidad de seguro SIPC en exceso
Comisiones y tarifas
Esta categoría evalúa los costos asociados con el uso de plataformas y servicios de robo-advisors.
Comparamos las comisiones por los servicios ofrecidos por cada uno de los robo advisors, dando más puntos por costos más bajos. Escalamos los puntos otorgados para que los costos más bajos del grupo obtuvieran el número máximo de puntos, con fracciones (y ceros ocasionales) otorgados a los robo-advisors más caros.
Para determinar el puntaje de esta categoría, observamos los siguientes aspectos de cada uno de los robo-asesores:
- Niveles de tarifas de gestión Tarifas de terminación Tarifas subyacentes promedio para ETF y MF
Cómo actualizamos los datos
Nuestras clasificaciones de robo-advisor se basan en toda la información disponible en el momento en que realizamos nuestras revisiones. Concluimos nuestros hallazgos en septiembre 1, 2019. Nos damos cuenta de que los robo-advisors continuamente realizan ajustes en la plataforma, mejoras en los productos y cambios en los precios, y los datos que incluimos en nuestras revisiones pueden cambiar de vez en cuando. Con frecuencia estamos en contacto con todas las compañías que evaluamos en nuestras clasificaciones para estar al tanto de sus cambios y poder actualizar nuestras revisiones.
Conclusión
Como declaramos a lo largo de nuestras revisiones de robo-advisor, cada inversor es único y tiene diferentes necesidades basadas en objetivos personales. Creemos que nuestro proceso de revisión integral cubre esas necesidades lo más exhaustivamente posible dada la información disponible para nosotros en ese momento. Si bien siempre habrá valores atípicos, confiamos en que hemos aplicado la metodología más útil para revisar y clasificar a los robo-advisors de acuerdo con los casos de uso más populares entre los usuarios de estas plataformas.
Le agradecemos su confianza.
