¿Qué es un asesor de inversiones?
Un asesor de inversiones (también conocido como corredor de bolsa) es cualquier persona o grupo que hace recomendaciones de inversión o realiza análisis de valores a cambio de una tarifa, ya sea a través de la gestión directa de los activos de los clientes o mediante publicaciones escritas. La definición precisa del término se estableció a través de la Ley de Asesores de Inversión de 1940.
Un asesor de inversiones con activos suficientes para registrarse en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) se conoce como Asesor de inversiones registrado (RIA). Los asesores de inversión también se conocen como "asesores financieros" y, alternativamente, se pueden escribir como "asesores de inversión" o "asesores financieros".
Para llevar clave
- Los asesores de inversión son profesionales financieros que hacen recomendaciones de inversión o realizan análisis de seguridad a cambio de una tarifa. En los EE. UU., Los asesores de inversión deben registrarse a nivel estatal, y también deben registrarse en la SEC si administran $ 100 millones o más. en activos de clientes. Los asesores de inversiones a menudo tienen autoridad discrecional sobre los activos de sus clientes y están obligados a mantener los estándares de responsabilidad fiduciaria.
¿Qué es un asesor de inversiones?
Cómo funcionan los asesores de inversiones
Los asesores de inversiones trabajan como profesionales dentro de la industria financiera proporcionando orientación a los clientes a cambio de tarifas específicas. Los asesores de inversiones tienen el deber fiduciario de sus clientes y están obligados a priorizar los intereses de sus clientes en todo momento.
Por ejemplo, los asesores de inversión deben garantizar que las transacciones de los clientes tengan prioridad sobre las suyas y que las recomendaciones que se hagan a los clientes se adapten bien a las necesidades, preferencias y circunstancias financieras de dichos clientes. Los asesores de inversiones también deben tener cuidado para evitar conflictos de intereses reales o percibidos.
Una forma en que los asesores de inversiones buscan minimizar los conflictos de intereses reales o percibidos es a través de su estructura de compensación. Los asesores de inversiones se pagan a través de honorarios que hacen que su propio éxito esté relacionado con el del cliente.
Por ejemplo, un asesor de inversiones podría cobrar una tarifa de gestión en función del tamaño o el rendimiento de los activos del cliente. De esa manera, el asesor de inversiones tiene un motivo financiero claro para trabajar hacia el éxito del cliente.
Los asesores de inversiones a menudo tienen un nivel de autoridad discrecional que les permite actuar en nombre de sus clientes sin tener que obtener un permiso formal antes de ejecutar una transacción. Sin embargo, esta autoridad debe ser proporcionada formalmente por el cliente, generalmente como parte del proceso de incorporación del cliente.
A partir de 2018, los asesores de inversiones que operan dentro de los EE. UU. Deben registrarse en la SEC si administran activos por un total de $ 100 millones o más. Los asesores de inversiones con menores cantidades de activos aún son elegibles para registrarse, pero solo se les requiere que se registren a nivel estatal. Además, los registros con respecto a los asesores de inversiones y sus empresas asociadas también deben mantenerse, para permitir la supervisión de la industria.
Ejemplo del mundo real de un asesor de inversiones
Suponga que es un jubilado de 65 años que acaba de contratar a un asesor de inversiones para administrar sus fondos de jubilación. El asesor que eligió fue recomendado por su estrecha adhesión a las mejores prácticas de la industria de gestión de inversiones.
Recientemente redujo su casa y tiene $ 1 millón en ahorros de jubilación combinados. Tiene experiencia invirtiendo y se siente cómodo comprando acciones de primera clase. Sin embargo, dada su edad y tolerancia al riesgo, le interesa principalmente preservar su capital y asegurarse de tener el dinero adecuado para financiar su estilo de vida durante los próximos 20 años o más.
En su primera reunión, su asesor de inversiones comenzó por hacerle una serie de preguntas diseñadas para comprender a fondo sus planes de jubilación, circunstancias financieras, tolerancia al riesgo, objetivos de inversión y otros factores relevantes para evaluar sus necesidades. Explicó cuidadosamente su estructura de compensación (una combinación de tarifas fijas y tarifas de desempeño) y abordó las medidas que toma para minimizar los conflictos de intereses reales o percibidos. Explicó que, como parte del proceso de incorporación, obtendría autoridad discrecional sobre sus cuentas de inversión y que tendría una responsabilidad fiduciaria hacia usted como su cliente. Por último, ella lo dirigió hacia recursos donde puede verificar y monitorear su estado de registro.
Después de responder a sus preguntas a fondo, su asesor le sugirió varias estrategias de inversión potenciales diseñadas para satisfacer mejor sus necesidades dado su presupuesto y preferencias. Después de una discusión cuidadosa, acordó un curso de acción y completó el proceso en curso.
En los meses y años venideros, continuaría teniendo una comunicación programada con su asesor donde ella le informaría sobre el estado de sus inversiones y abordaría sus inquietudes. (Para lecturas relacionadas, consulte "Asesor de inversiones frente a corredor: ¿Cuál es la diferencia?")
