¿Qué es un administrador de inversiones?
Un administrador de inversiones es una persona u organización que realiza inversiones en carteras de valores en nombre de los clientes bajo los objetivos y parámetros de inversión que el cliente ha definido. Un administrador de inversiones puede manejar todas las actividades asociadas con la administración de carteras de clientes, desde la compra y venta diaria de valores hasta el monitoreo de cartera, liquidación de transacciones, medición de desempeño e informes regulatorios y de clientes.
Comprender a los administradores de inversiones
Los administradores de inversiones pueden variar en tamaño desde oficinas de una o dos personas hasta grandes empresas multidisciplinarias con oficinas en varios países. Los gestores de inversiones suelen basar las tarifas que cobran a los clientes en un porcentaje de los activos de los clientes que se gestionan.
Por ejemplo, una persona con una cartera de $ 5 millones que está siendo manejada por un administrador de inversiones que cobra 1.5 por ciento anual pagaría $ 75, 000 en tarifas por año. Según Willis Towers Watson, a partir de 2016, las cuatro compañías de administración de inversiones más grandes del mundo basadas en AUM eran BlackRock Inc. con $ 5.1 billones, The Vanguard Group con $ 4 billones, State Street Global Advisers con $ 2.5 billones y Fidelity Investments con $ 2.1 billones.
Tipos de gestores de inversiones
Los inversores deben comprender los distintos tipos de gestores de inversiones. Los planificadores financieros certificados suelen desarrollar un plan financiero holístico para inversores que toma en cuenta información como ingresos, gastos y futuras necesidades de efectivo al planificar una cartera. Sin embargo, un asesor financiero es a menudo un corredor de bolsa. Los gestores de cartera invierten directamente el capital de los inversores para lograr retornos de inversión positivos.
Factores a considerar al seleccionar un administrador de inversiones
Los inversores deben determinar qué tipo de administrador de inversiones requieren. Es probable que esto dependa de la etapa que hayan alcanzado en el proceso de planificación financiera. Por ejemplo, un inversor que recién comienza su viaje de ahorro puede no necesitar los servicios de un administrador de cartera. En cambio, estaría mejor con un Planificador Financiero Certificado (CFP), que puede enseñarle los conceptos básicos de la planificación de la jubilación. Por el contrario, un inversor a quien le sobran ingresos después de los ahorros y desea invertir en valores está mejor con un administrador de cartera.
Una verificación de antecedentes de las calificaciones regulatorias profesionales de los administradores de inversiones revelará cualquier queja anterior y garantizará que el administrador tenga las habilidades y experiencia requeridas. La mayoría de los administradores y fondos de inversión describen su filosofía de inversión en su sitio o folletos. Los inversores deben determinar si esa filosofía (y nivel de riesgo) es apropiada para sus objetivos.
Un administrador de inversiones debe ser fácilmente contactable y tener en cuenta las necesidades específicas del cliente. Como las necesidades financieras cambian continuamente, los inversores deben sentirse cómodos contactando a su gerente de inversiones a corto plazo para personalizar el servicio.
Rendimiento y tarifas
Un inversor debe revisar y evaluar el desempeño de un administrador de inversiones. Es prudente que los inversores revisen al menos cinco años de rentabilidad de la inversión para determinar el rendimiento de los gestores de inversión en diversos entornos de mercado. También es útil considerar su desempeño en relación con sus pares para determinar su desviación del estándar. Algunos sitios, como las clasificaciones de fondos mutuos de US News, proporcionan esta información en sus sitios. Algunos expertos opinan que un administrador de inversiones debería tener la piel del juego, lo que significa que su salario debería estar vinculado a su rendimiento y rentabilidad. Pero esa no siempre es la solución óptima, ya que podría amplificar la cantidad de riesgo que asume un gerente para lograr rendimientos en línea con los puntos de referencia.
Los inversores deben considerar las estructuras de tarifas al comparar los gestores de inversiones. Las comisiones del gestor de inversiones son una función de la clase de activos de inversión. Los administradores de inversiones con tarifas más altas a menudo superan a los que tienen una estructura de tarifas más baja, y los inversores deben tener precaución si un administrador de inversiones tiene una estructura de tarifas excesivamente baja. Los honorarios y gastos de los administradores de inversiones generalmente incluyen honorarios de administración, honorarios de desempeño, honorarios de custodia y comisiones.
Para llevar clave
- Los administradores de inversiones son personas u organizaciones que manejan todas las actividades relacionadas con la planificación financiera, la inversión y la gestión de una cartera para individuos u organizaciones. El tipo de administrador de inversiones requerido depende de las necesidades específicas de cada individuo y la etapa de planificación financiera. Los expertos sugieren evaluar una serie de factores, como el rendimiento y las tarifas, antes de seleccionar un administrador de inversiones.
Ejemplo de un administrador de inversiones
Sheena y Greg tienen 30 años y esperan su primer hijo. Tienen algunos ahorros acumulados pero también tienen otros compromisos, como pagos de hipotecas en su nuevo hogar. No están seguros de si el efectivo disponible es suficiente para ayudarlos a planificar la nueva llegada. Consultan a un profesional financiero certificado (CFP) para ayudarles a planificar sus finanzas. La PPC sugiere varias opciones, como guardar algo de dinero en efectivo en un fondo de educación, para ayudarlos a planificar para el niño.
