Una tesis de inversión tiene como objetivo tomar una idea abstracta y convertirla en una estrategia de inversión funcional. Una tesis de inversión ayuda a los inversores a evaluar ideas de inversión, idealmente guiándolos en la selección de las mejores ideas que pueden ayudar a cumplir sus objetivos de inversión.
Al igual que con cualquier tesis, cuando surgen nuevas ideas de inversión, la investigación y las metodologías subyacentes a la idea deben tomarse del concepto abstracto a la idea formal. En el mundo de las inversiones, la tesis sirve como un plan de juego para ayudar a los lectores a comprender el panorama general y los matices asociados a una estrategia de inversión.
Desglosando una Tesis de Inversión
La mayoría de las tesis de inversión están en forma escrita y se pueden usar para mirar hacia atrás y analizar por qué se tomó una decisión en particular, y si fue la correcta.
Ejemplo de uso de una tesis de inversión
Supongamos que un inversor compra una acción basándose en la tesis de inversión de que la acción está infravalorada. La tesis establece además que el inversor planea mantener la acción durante varios años, durante los cuales espera que su precio aumente y refleje su verdadero valor. En ese momento, tiene la intención de vender con ganancias. Cuando el mercado de valores se desploma un año y todos están vendiendo, el inversor se recuerda a sí mismo su tesis de inversión. Decide que no debe vender, sino seguir confiando en su análisis original y mantener el stock.
Así como los mercados evolucionan, también lo son las ideas y estrategias que los profesionales de la inversión creen que son las más adecuadas para aprovechar las oportunidades de crecimiento y creación de valor. Aunque generalmente se considera de naturaleza formal, no existen estándares universales para lo que constituye una tesis de inversión real. Algunas oportunidades de inversión pueden presentarse con poco tiempo para aprovechar, como tal, los profesionales deben actuar rápidamente y tal vez no puedan documentar una larga tesis de inversión. Para tendencias más grandes, como las perspectivas macro globales, una tesis de inversión puede estar bien documentada. Posiblemente incluso incluyendo una buena cantidad de promoción y relaciones públicas detrás de esto.
En las últimas décadas, la gestión de la cartera se ha convertido en una disciplina más basada en la ciencia, similar a la ingeniería y la medicina. Al igual que en esos campos, los avances en teoría básica, tecnología y estructuras de mercado se traducen continuamente en mejoras en productos y prácticas profesionales. A su vez, la tesis de profesionales de inversión y negocios se ha fortalecido enormemente con métodos cualitativos y cuantitativos.
