El seguro es algo que todas las empresas necesitan para protegerse contra el riesgo de pérdida. Con el seguro cautivo, una empresa puede crear su propia cobertura para lograr dos objetivos: protección para las empresas y ventajas financieras para sus propietarios. El seguro cautivo también a veces se promueve principalmente como un refugio fiscal, pero usarlo de esta manera tiene sus riesgos. (Más sobre eso más adelante).
Cómo funciona el seguro cautivo
El seguro cautivo es una compañía de seguros propiedad de las personas que asegura. A diferencia de las compañías de seguros mutuales, que también son propiedad de los asegurados, las compañías de seguros cautivas son propiedad y están controladas por los asegurados. En pocas palabras, el seguro cautivo es una forma de autoseguro. Sin embargo, la compañía de seguros cautiva está sujeta a las regulaciones estatales sobre aseguradoras al igual que otras compañías de seguros.
Si bien los asegurados son dueños de la aseguradora cautiva, la propiedad del asegurado no es una inversión en el verdadero sentido de la palabra. No se aporta capital ni propiedad a la empresa, aparte de los pagos de primas. Y la propiedad cesa cuando caduca el seguro, como cuando el propietario ya no necesita cobertura y deja de pagarla. El tomador del seguro no puede vender, regalar ni legar nada.
Las compañías de seguros cautivas se pueden establecer de varias maneras. Los “cautivos puros” aseguran solo a sus dueños. Los “cautivos monoparentales” tienen un solo propietario (como una compañía Fortune 500); Los "cautivos grupales" tienen múltiples dueños. Por ejemplo, las compañías en una sola industria pueden formar una compañía de seguros cautiva (un grupo cautivo) para satisfacer sus necesidades especiales de riesgo.
Las aseguradoras cautivas pueden formarse en los EE. UU. O en numerosas jurisdicciones de todo el mundo. Cada país tiene sus propios límites de capitalización y cuánto excedente debe retenerse. Según la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (NAIC), hay más de 6, 000 aseguradoras cautivas en todo el mundo.
Protección para el negocio
Los productos de seguros tradicionales pueden no satisfacer las necesidades de una empresa, al menos no a un precio asequible. El seguro cautivo puede proporcionar una cobertura más amplia que la disponible a través de productos existentes. Esta cobertura se puede adaptar para proteger contra riesgos difíciles. Las empresas de servicios profesionales y las empresas de construcción, por ejemplo, pueden encontrar atractivos los seguros cautivos. Las asociaciones comerciales también pueden ofrecer seguros cautivos para los miembros. La Coin Laundry Association, por ejemplo, utilizó el seguro cautivo durante muchos años porque sus miembros no podían obtener la cobertura tradicional para sus negocios de 24 horas.
Pero el alcance de este tipo especial de cobertura es bastante limitado. Según el Instituto Internacional de Gestión de Riesgos (IRMI) , el límite de seguro cautivo típico es de $ 250, 000 por ocurrencia. Las pérdidas que excedan este límite no están protegidas por el seguro cautivo. Las personas con seguro cautivo usan el reaseguro por pérdidas que exceden el límite.
Las empresas también tienen un mejor control sobre su costo de protección. Debido a que el seguro cautivo tiene un alcance limitado, puede gestionar mejor el riesgo y evitar aumentos de precios inherentes en el mercado de seguros comerciales.
Ventajas financieras para los propietarios
Si bien la razón principal para el seguro cautivo es la gestión de riesgos, un beneficio adicional para las empresas que utilizan el seguro cautivo es que pueden obtener ganancias si la suscripción de la compañía es sólida. Las aseguradoras cautivas generalmente distribuyen dividendos a los propietarios.
Una forma de aumentar estos retornos es reducir los reclamos. Esto se puede lograr mediante mejores prácticas comerciales dirigidas a la seguridad para que las reclamaciones se minimicen o se eviten. Otra forma es tener una mejor revisión de las reclamaciones a través de una mejor comprensión de los sucesos que las aseguradoras tradicionales.
Otra forma en que las aseguradoras cautivas generan ganancias es controlando los gastos. Según Captive.com, las asignaciones de primas en el mercado comercial para costos administrativos son de aproximadamente el 40%, pero solo del 30% para los seguros cautivos.
¿Paraíso fiscal?
El seguro cautivo es una estructura fiscal legítima para los propietarios de pequeñas empresas. Las primas pagadas a una aseguradora cautiva pueden ser deducibles de impuestos si el acuerdo cumple con ciertos estándares de distribución de riesgos. Por lo tanto, el negocio obtiene una cancelación del año en curso aunque las pérdidas nunca ocurran. El IRS en el Rev. Rul. 2002-89 y el Rev. Rul. 2002-90, ha establecido las reglas bajo las cuales el seguro cautivo constituye un seguro a efectos del impuesto federal sobre la renta para que las primas sean deducibles. Hay dos puertos seguros bajo los cuales el seguro cautivo se considera un seguro real (es decir, las primas son deducibles):
- 50% seguro de terceros puerto seguro. Si la compañía de seguros cautiva obtiene al menos el 50% de sus primas de asegurados de terceros no relacionados, existe una distribución de riesgos suficiente. 12 puerto seguro asegurado. Si la compañía de seguros cautiva tiene al menos 12 asegurados, cada uno con entre el 5% y el 15% del riesgo total, entonces también hay suficiente distribución del riesgo.
Sin embargo, el IRS aún puede impugnar las deducciones de primas cuando cree que hay medidas provisionales que impiden la distribución del riesgo, como los reaseguros o los arreglos similares a los refugios fiscales. De hecho, el seguro cautivo fue uno de los "refugios fiscales abusivos" en la lista de "estafas sucias" del IRS de 2015. El problema surge, según el IRS, cuando los promotores de pequeñas compañías de seguros cautivas "ayudan a crear y" vender "a menudo carpetas y pólizas de" seguro "mal redactadas para cubrir riesgos comerciales ordinarios o riesgos esotéricos e inverosímiles para" primas "exorbitantes, mientras mantienen su cobertura comercial económica con las aseguradoras tradicionales ". Las cantidades totales de las primas anuales en estos llamados micro cautivos" a menudo equivalen a la cantidad de deducciones que las entidades comerciales necesitan para reducir los ingresos del año; o, para una entidad adinerada, las primas totales ascienden a $ 1.2 millones anuales para aprovechar al máximo la disposición del Código Tributario ”. Estos IRS están siendo atacados por el IRS para su auditoría.
La línea de fondo
El seguro cautivo puede satisfacer las necesidades de gestión de riesgos de una pequeña empresa al tiempo que proporciona recompensas financieras, pero este tipo de seguro no es para todos. Por lo general, las primas iniciales pueden costar cientos de miles de dólares o millones. Y existen costos considerables, más de un cuarto de millón de dólares, para crear una compañía de seguros cautiva y cubrir los honorarios de actuarios, abogados y un experto en seguros (consultor o corredor).
