¿Qué es LIBOR Flat?
LIBOR flat es un índice de referencia de tasa de interés basado en LIBOR.
DESPIECE EL LIBOR Plano
LIBOR flat a menudo se utiliza en préstamos interbancarios y contratos de swap de tasas de interés. Se refiere a la tasa LIBOR sin margen adicional agregado. LIBOR flat representa una de las mejores tasas de interés globales disponibles para préstamos a corto plazo en el mercado actual. Como tasa de interés universal, los bancos también utilizan la tasa LIBOR como tasa base para la cual se agrega un nivel de margen generado por riesgo para préstamos no interbancarios.
LIBOR
LIBOR significa Tasa de oferta interbancaria de Londres. LIBOR es una tasa de interés importante seguida en la industria de servicios financieros. Generalmente es un indicador de tasas a corto plazo. Los bancos globales utilizan principalmente LIBOR en sus préstamos interbancarios como referencia de tasa de interés central. El LIBOR de un año también se puede usar como un proxy para las tasas de las cuentas de ahorro que pagan intereses anuales. LIBOR ofrece siete vencimientos diferentes: durante la noche, una semana y 1, 2, 3, 6 y 12 meses. Por lo tanto, su formación de curva de rendimiento variará de una curva de rendimientos más larga, como la curva de rendimiento del Tesoro, que abarca desde el corto plazo hasta más de 20 años.
Al igual que los rendimientos del Tesoro de EE. UU., La tasa LIBOR cambia diariamente en función del entorno actual del mercado. Los bancos globales también suelen utilizar LIBOR con un margen adicional como tasa base para préstamos comerciales y de consumo.
LIBOR y Swaps
LIBOR y LIBOR flat también se usan comúnmente en el mercado de swap de tasas de interés que es muy utilizado por las instituciones bancarias. Los swaps de tasas de interés se construyen con un componente de tasa fija y flotante. Las contrapartes en un swap de tasa de interés tomarán una posición de tasa fija o variable en función de su exposición en el balance general y la perspectiva de los niveles de tasa de interés.
LIBOR flat consiste en una tasa LIBOR designada sin spread adicional. En un ejemplo simple de intercambio de tasa de interés, LIBOR flat puede servir como tasa de interés base. El pagador de tasa fija puede contratar el pago de intereses a la tasa LIBOR cotizada en el momento en que comienza la transacción. Esto permitiría a la contraparte de tasa fija pagar una tasa LIBOR fija durante todo el contrato. La contraparte de tasa flotante puede aceptar pagar LIBOR a lo largo de la vigencia del contrato. Esto significaría que la contraparte de tasa variable paga la tasa de interés LIBOR del mercado en cada pago de intervalo requerido sin margen adicional. En este escenario, la contraparte de tasa flotante se beneficiaría cuando la tasa LIBOR disminuyera mientras que la contraparte de tasa fija se beneficiaría cuando la tasa LIBOR aumentara.
