Dependiendo del tipo de inversiones incluidas en la cartera, los fondos mutuos pueden pagar dividendos, intereses o ambos.
Tipos de fondos mutuos
Hay cuatro categorías principales de fondos mutuos, y cada categoría se adapta a diferentes objetivos de inversión. Los fondos de acciones incluyen solo inversiones en el mercado de valores. Si alguna de estas acciones paga dividendos, entonces el fondo mutuo también paga dividendos.
Del mismo modo, los fondos de bonos incluyen solo inversiones en bonos corporativos y gubernamentales. La mayoría de los bonos pagan intereses garantizados cada año, llamados pagos de cupones. Como los bonos pagan intereses, los fondos de bonos también lo hacen.
Los fondos equilibrados invierten en acciones y bonos. Los fondos equilibrados, por lo tanto, están casi garantizados para pagar intereses, y también pueden pagar dividendos dependiendo de las acciones específicas incluidas en la cartera.
Los fondos del mercado monetario se consideran el tipo de fondo mutuo más estable e incluyen solo inversiones en instrumentos de deuda a muy corto plazo, como los bonos municipales. Los fondos del mercado monetario también pagan intereses, aunque la tasa de rendimiento es generalmente más baja que otros tipos de fondos.
¿Por qué los fondos mutuos pagan dividendos e intereses?
Para evitar pagar impuestos sobre los ingresos por inversiones, se requiere que los fondos mutuos distribuyan casi todos los ingresos a los accionistas. Esto significa que cuando una acción o bono dentro de la cartera del fondo paga dividendos o intereses, ese dinero debe ser distribuido a los accionistas del fondo para que el fondo no esté obligado a incluirlo como ingreso. Los accionistas individuales luego informan que los ingresos por inversiones en sus impuestos para el año. Lo mismo es cierto si el fondo obtiene ganancias de la venta de un activo, llamado ganancia de capital.
El momento de las distribuciones de fondos mutuos, incluidos los dividendos y los pagos de intereses, queda a discreción de cada fondo individual y puede variar ampliamente. En general, los fondos que generan dividendos o intereses deben hacer distribuciones a los accionistas al menos una vez al año.
Perspectiva del asesor
Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Dallas, TX
Las distribuciones de fondos mutuos se clasifican según el tipo y el carácter de la distribución. Por lo tanto, los fondos mutuos pueden pagar intereses, dividendos y / o ganancias de capital a través de distribuciones, lo que determinará la cantidad de impuestos que debe pagar.
Un fondo de bonos, por ejemplo, normalmente pagará intereses, pero también ganancias de capital cuando se vendan los bonos. Un fondo equilibrado tiene acciones y bonos y, por lo tanto, puede tener los tres tipos de distribuciones.
La razón de esto es porque un fondo mutuo simplemente pasa a través de las distribuciones que recibe de los valores, para no incurrir en doble imposición (a nivel del fondo y luego al accionista). Sin embargo, si sus inversiones se mantienen en una cuenta IRA u otra cuenta de jubilación, las consecuencias fiscales son irrelevantes, ya que son diferidas de impuestos.
