Definición de valor razonable negativo bruto (GNFV)
El valor razonable bruto negativo (GNFV) es una evaluación del valor razonable total de los contratos de un banco en el que el banco actualmente tiene un saldo pendiente con la contraparte. El valor razonable negativo bruto representa la cantidad máxima que todas las contrapartes perderían si el banco dejara de pagar; se supone además que los contratos bilaterales no se compensan y que las otras partes no tienen derechos sobre los activos del banco.
Comprensión del valor razonable negativo bruto (GNFV)
Los riesgos de crédito surgen cuando los bancos negocian derivados entre sí. La volatilidad de los activos subyacentes (tasas de interés, divisas, materias primas, acciones, etc.), así como el vencimiento y la liquidez de los contratos de derivados y la solvencia crediticia de las contrapartes comerciales son las variables clave que influyen en el monto del riesgo crediticio.. En sus libros en cualquier momento dado, un banco tendrá una posición de derivados totales de valor razonable positivo bruto (GPFV) o valor razonable negativo bruto, el primero indica que el banco tiene derivados por cobrar y el segundo indica que tiene derivados pagadero. GNFV es una aproximación del riesgo crediticio total que el banco expone a sus contrapartes si no cumple con sus contratos de derivados.
El uso de números "brutos" es una forma de medir el riesgo de pérdida máxima, pero en la práctica, debido a los acuerdos de compensación entre los bancos, la cantidad de pérdida potencial es menor. Un acuerdo de compensación bilateral es un acuerdo por el cual todas las cuentas por cobrar y por pagar se compensan en caso de incumplimiento o insolvencia de una de las contrapartes. La Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) rastrea las actividades de derivados de los bancos y publica informes trimestrales. La OCC informa tanto el GNFV como el GPFV, pero es la métrica preferida para evaluar el riesgo crediticio la exposición crediticia actual neta (NCCE), que es equivalente al monto adeudado a los bancos si todos los contratos de derivados se liquidaran de inmediato.
