¿Qué es el escándalo LIBOR?
El escándalo LIBOR, que salió a la luz en 2012, implicó un plan de banqueros en muchas instituciones financieras importantes para manipular la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) con fines de lucro. El LIBOR, que se calcula diariamente, se supone que refleja la tasa de interés que los bancos pagan para pedir dinero prestado unos de otros. También es la base para determinar las tasas cobradas en muchos otros tipos de préstamos. La evidencia sugiere que esta colusión ha estado ocurriendo desde al menos 2005, posiblemente antes de 2003.
En el escándalo LIBOR, algunos bancos informaron tasas de interés artificialmente bajas o altas para beneficiar a sus operadores de derivados, lo que socava un importante punto de referencia para las tasas de interés y los productos financieros.
Entre las instituciones financieras que quedaron atrapadas en el escándalo se encontraban Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank, HSBC, Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Bank of Tokyo Mitsubishi, Credit Suisse, Lloyds, WestLB y el Royal Bank of Escocia.
Para llevar clave
- En el escándalo de LIBOR, los banqueros informaron tasas de interés falsas para manipular los mercados y aumentar sus propias ganancias. El escándalo, que no se detectó durante años, involucró a muchas instituciones financieras importantes. Después de 2021, el LIBOR puede ser eliminado a favor de la fijación de tasas alternativas sistemas.
Comprender el escándalo LIBOR
El escándalo LIBOR fue significativo debido al papel central que desempeña LIBOR en las finanzas globales. El LIBOR se utiliza para determinar todo, desde las tasas de interés que las corporaciones gigantes pagarán por los préstamos hasta las tasas que los consumidores individuales pagarán por las hipotecas de viviendas o préstamos estudiantiles. También se utiliza en precios derivados.
La LIBOR no es una tasa de interés única, sino una serie de ellas, basada en diferentes monedas y diferentes duraciones de préstamos. Como explica el ICE Benchmark Exchange, que actualmente administra el LIBOR, "se produce para cinco monedas (CHF, EUR, GBP, JPY y USD) y siete tenores (durante la noche / spot siguiente, 1 semana, 1 mes, 2 meses), 3 meses, 6 meses y 12 meses) según las presentaciones de un panel de referencia de entre 11 y 16 bancos para cada moneda, lo que da como resultado la publicación de 35 tasas cada día hábil aplicable en Londres ".
En el escándalo LIBOR, algunos bancos informaron tasas de interés artificialmente bajas o altas para beneficiar a sus operadores de derivados. Debido a que LIBOR también se usa como un indicador de la salud de un banco, algunos bancos pudieron hacerse parecer más fuertes de lo que realmente fueron al reportar tasas ficticias.
La osadía de los banqueros involucrados en el escándalo se hizo evidente a medida que se publicaron correos electrónicos y registros telefónicos durante las investigaciones. La evidencia mostró que los operadores pidieron abiertamente a otros que establezcan tasas en una cantidad específica para que una posición en particular sea rentable. Los reguladores, tanto en los Estados Unidos como en el Reino Unido, impusieron multas de aproximadamente $ 9 mil millones a los bancos involucrados en el escándalo, así como una serie de cargos penales. Debido a que LIBOR se utiliza en la fijación de precios de muchos de los instrumentos financieros utilizados por corporaciones y gobiernos, también han presentado demandas, alegando que la fijación de tasas los afectó negativamente.
Tras la exposición de la colusión LIBOR, la Autoridad de Conducta Financiera de Gran Bretaña (FCA) asumió la responsabilidad de la supervisión LIBOR de la Asociación de Banqueros Británicos (BBA) y la entregó a la Administración de Referencia de ICE (IBA). El IBA es una subsidiaria independiente en el Reino Unido del operador de intercambio privado con sede en los EE. UU., Intercontinental Exchange (ICE). LIBOR ahora se conoce comúnmente como ICE LIBOR.
Sin embargo, la FCA ha anunciado que apoyará a LIBOR solo hasta 2021, momento en el que espera hacer la transición a un sistema alternativo. La Reserva Federal de Nueva York lanzó un posible reemplazo de LIBOR en abril de 2018 llamado Tasa de financiamiento garantizado durante la noche (SOFR).
