¿Qué es una franja de préstamo?
Una franja de préstamo es un acuerdo de préstamo comercial a través del cual el prestamista inicial de un préstamo a largo plazo, como un banco, puede obtener financiamiento para ese préstamo de otros prestamistas o inversores. La franja de préstamo representa una parte del préstamo a largo plazo (como un préstamo a cinco años o una línea de crédito renovable). Cuando la franja de préstamo alcanza el vencimiento, su titular recibirá una cantidad de dinero acordada. El vencimiento de una franja de préstamo suele ser a corto plazo (a menudo 30 o 60 días). Una franja de préstamo también puede denominarse una franja de participación o, más formalmente, como un acuerdo de participación de préstamo a corto plazo.
Cómo funciona una franja de préstamo
Cuando un banco u otro prestamista otorga un préstamo a largo plazo, puede vender franjas crediticias a los inversionistas para recaudar capital para financiar el préstamo. Por ejemplo, cuando un banco vende una franja de préstamo de 60 días, obtiene dinero para cubrir esa parte del préstamo. Pero al final de los 60 días, la fuente de financiamiento para el préstamo se ha secado. El banco debe revender la franja de préstamo al mismo inversor, encontrar un nuevo inversor para comprarla o financiar la franja de préstamo en sí.
Reglamento sobre franjas de préstamo
Bajo ciertas circunstancias, las franjas de préstamo pueden clasificarse como montos prestados en el informe financiero trimestral del banco a los reguladores, conocido como informe de llamada. Desde el 31 de marzo de 1988, los reguladores bancarios han considerado que una franja crediticia es un monto prestado si el inversor tiene la opción de no renovar la franja crediticia al final del plazo y el banco está obligado a renovarla. En ese caso, los préstamos no se tratan como ventas, sino como préstamos. Las franjas de préstamo se consideran depósitos y quedan sujetas a los requisitos de reserva para las instituciones depositarias según lo establecido por la Reserva Federal en virtud de su Reglamento D.
Cuando una franja de préstamo vence, el prestamista debe revenderla o asumir la responsabilidad de financiarla.
Además, si el inversionista original opta por no renovar la franja crediticia al final del período de vencimiento, la institución depositaria que vendió la franja crediticia debe asumir la responsabilidad de financiar la franja crediticia misma. Esto se debe a que los términos del préstamo del prestatario generalmente se extienden mucho más allá del período de vencimiento de la franja crediticia. Por ejemplo, el prestatario del préstamo que se vende como tiras de préstamo puede haber firmado por un período de préstamo de un año, cinco años o más, o puede haber acordado una línea de crédito renovable de duración similar. En efecto, las franjas de préstamo tienen las características de un acuerdo de recompra porque el banco que vende la franja de préstamo acuerda volver a comprarla al comprador a discreción del comprador.
Las transacciones de franjas de préstamos pueden implicar obligaciones de depósito, como el reconocimiento de anticipos, pagarés u otras obligaciones. Como tal, se pueden aplicar exenciones de la definición de depósito descrita en la Regulación D a estos pasivos. Por ejemplo, cuando un banco nacional vende una franja de préstamo a otro banco nacional, esa franja de préstamo puede estar exenta de los requisitos de depósito establecidos en el Reglamento D.
