Todos los años, alrededor de febrero, Barron's y Lipper Inc. publican sus clasificaciones familiares del fondo para el año anterior. Las clasificaciones para las familias de fondos están determinadas por el desempeño de todos los fondos de las compañías durante el año. Para ser elegible para las clasificaciones, la familia de fondos debe tener una cierta cantidad de fondos disponibles para los inversores. En 2014, esos requisitos de fondos fueron: tres fondos en las categorías generales de renta variable estadounidense, un fondo en la categoría de renta variable mundial, un fondo en la categoría de fondos equilibrados, dos fondos de bonos imponibles y un fondo de bonos exentos de impuestos.
Al comparar los rendimientos de las familias del fondo, eliminan las tarifas, cargas y cargos de ventas 12b-1. El razonamiento detrás de la eliminación de estos es que quieren asegurarse de que están comparando las habilidades de inversión entre las familias de fondos. Después de eliminar las tarifas, Lipper procede a realizar cálculos para determinar la mejor familia de fondos en general. Estas clasificaciones se calculan determinando la clasificación porcentual para el fondo dentro de su categoría dada, luego esto se multiplica por la ponderación de ese fondo como un porcentaje de los activos totales de la empresa de inversión. Finalmente, esto se multiplica por la ponderación asignada de la categoría dada para el año actual. Esto se hace para todos los fondos mutuos y luego esos números finales se suman. La familia de fondos con la puntuación más alta es la número 1. Este proceso se repite para obtener los resultados para las clasificaciones de cinco y 10 años también.
Aquí están las cinco principales familias de fondos para 2014.
1. El Grupo Vanguard
Vanguard ocupa el primer lugar en 2014. Vanguard es conocido por sus fondos indexados, que representan dos tercios de los activos bajo administración. Pero realmente fueron ayudados este año por sus fondos administrados activamente. El CEO de Vanguard, Bill McNabb, atribuye su éxito a las bajas tarifas. Según Lipper, el índice de gastos promedio para fondos administrados activamente en Vanguard fue de 0.28% en comparación con el promedio de la industria de 1.25%.
2. BMO Global Asset Management
El grupo de gestión de activos del Banco de Montreal (BMO) reclamó el puesto número 2. Si bien son relativamente desconocidos para la mayoría en los Estados Unidos, tienen $ 60 mil millones bajo administración. Además de ocupar el segundo lugar en general, también ocuparon un lugar entre los cinco primeros en fondos de renta variable mundial y fondos de bonos imponibles. Serán un nombre para seguir observando en los próximos años a medida que continúen haciendo crecer su negocio de fondos mutuos en los Estados Unidos.
3. Invesco
Invesco Ltd. (IVZ) ocupa el tercer lugar con $ 216 mil millones bajo administración. Invesco es una compañía de inversión independiente que se enfoca solo en inversiones y cuenta con profesionales de inversión en todo el mundo con ayuda para clientes en más de 20 países. Al igual que Vanguard, Invesco tiene una gran parte de sus activos en inversiones pasivas que los ayudaron en 2014.
4. SEI
SEI Investments Co. (SEIC) administra $ 117 mil millones en 50 fondos mutuos. SEI comenzó como una empresa de tecnología para ayudar a capacitar a los oficiales de crédito. Con los años, han agregado más servicios para el mundo de las inversiones, incluidos sus fondos mutuos. SEI utiliza un sistema de subadministrador, con más del 90% externalizado a otros asesores.
5. Fondos principales
Principal Funds es parte del Principal Financial Group (PFG). Si bien comenzaron como una compañía de seguros, a lo largo de los años se han diversificado en la gestión de inversiones. La mayoría de sus servicios de inversión están orientados al ahorro para la jubilación.
La línea de fondo
Las mejores familias de fondos cambian cada año a medida que varía su rendimiento. Sin embargo, aún puede controlar qué tan bien lo hace al elegir fondos con tarifas bajas y un rendimiento de calidad a largo plazo.
