Suma global vs. Pagos regulares de pensión: una descripción general
Por lo tanto, está a punto de jubilarse y se enfrenta a una difícil decisión con respecto al plan de pensiones de beneficios definidos que tiene la suerte de tener: ¿Debería aceptar los pagos mensuales tradicionales de por vida o, en su lugar, tomar una distribución de suma global?
Es comprensible que te sientas tentado a ir con la suma global. Después de todo, puede ser el mayor desembolso individual de dinero que jamás haya recibido. Antes de tomar una decisión irrevocable sobre su futuro, tómese el tiempo para comprender lo que las opciones pueden significar para usted y su familia.
"La Seguridad Social, los impuestos, el seguro de vida, la esperanza de vida, las inversiones y la salud deben considerarse antes de tomar una decisión", dice Carlos Dias Jr., gerente de patrimonio de Excel Tax & Wealth Group en Lake Mary, Florida.
Para llevar clave
- Los pagos de pensión se realizan por el resto de su vida, sin importar cuánto tiempo viva, y a veces pueden continuar después de la muerte con su cónyuge.Los pagos de suma total le dan más control sobre su dinero, lo que le permite la flexibilidad de gastarlo o invertirlo. cuándo y cómo mejor le parezca. No es raro que las personas que toman una suma global para sobrevivir el pago, mientras que los pagos de pensiones continúan hasta la muerte. Si un administrador de pensiones se declara en quiebra, los pagos de pensiones podrían detenerse, aunque el seguro PBGC cubre a la mayoría de las personas.
Pagos a tanto alzado
Una distribución de suma global es un pago único de su administrador de pensiones. Al tomar una suma global, obtienes acceso a una gran suma de dinero, que puedes gastar o invertir como mejor te parezca.
"Una cosa que enfatizo con los clientes es la flexibilidad que viene con el pago de una suma global", dice Dan Danford, CFP®, Centro de Inversión Familiar de Saint Joseph, Missouri. Una anualidad de pago de pensión "es fija (ocasionalmente indexada por COLA), por lo que hay poca flexibilidad en el esquema de pago. Pero una jubilación de 30 años probablemente enfrenta algunos gastos sorpresivos, posiblemente grandes. La suma global, invertida adecuadamente, ofrece flexibilidad para cumplir esas necesidades y pueden invertirse para proporcionar ingresos regulares también ".
Su decisión también puede afectar a sus hijos. ¿Quieres dejar algo a tus seres queridos después de tu muerte? Una vez que usted y su cónyuge mueran, los pagos de la pensión podrían detenerse. Por otro lado, con una distribución de suma global, podría nombrar a un beneficiario para recibir cualquier dinero que quede después de que usted y su cónyuge se hayan ido.
Los ingresos por pensiones están sujetos a impuestos. Sin embargo, si transfiere esa suma global a su IRA, tendrá mucho más control sobre cuándo eliminará los fondos y pagará el impuesto sobre la renta. Por supuesto, eventualmente tendrá que tomar las distribuciones mínimas requeridas de su IRA, pero eso no sucederá hasta los 70 años y medio.
"Transformar su pensión en una IRA le dará más opciones", dice Kirk Chisholm, administrador de patrimonio del Grupo de Asesoría Innovadora en Lexington, MA. "Le dará más flexibilidad de inversiones en las que puede invertir. Le permitirá tomar distribuciones de acuerdo con su distribución mínima requerida (RMD), que en muchos casos sería menor que sus pagos de pensión planificados. Si desea minimizar sus impuestos, trasladar su pensión a una IRA le permitirá planificar cuándo tomará sus distribuciones. Por lo tanto, puede planificar cuándo y cuánto desea pagar en impuestos ".
Pagos regulares de pensión
Un pago de pensión regular es un pago mensual fijo pagadero a un jubilado de por vida y, en algunos casos, por la vida de un cónyuge sobreviviente. Algunas pensiones incluyen ajustes por costo de vida (COLA), lo que significa que los pagos aumentan con el tiempo, generalmente indexados a la inflación.
Algunos argumentan que la característica principal que les gusta a las personas sobre los pagos a tanto alzado —la flexibilidad— es la razón para evitarlos. Claro, el dinero está ahí si tiene una necesidad financiera. Pero también invita al gasto excesivo. Con un cheque de pensión, es más difícil derrochar en compras que luego puede lamentar. De hecho, un estudio realizado por Harris Poll en 2016 sobre los jubilados reveló que el 21% de los participantes del plan de retiro que tomaron una suma global la agotaron en 5.5 años.
Una suma global también requiere una gestión cuidadosa de los activos. A menos que esté invirtiendo el dinero en inversiones ultraconservadoras (que probablemente no mantendrán el ritmo de la inflación), se pondrá a merced del mercado. Los inversores más jóvenes tienen tiempo para subir y bajar, pero las personas jubiladas generalmente no tienen ese lujo.
Y con una suma global, no hay garantía de que su dinero dure toda la vida. Una pensión le pagará el mismo cheque cada mes, incluso si vive hasta una edad avanzada.
"En un entorno con bajas tasas de interés de renta fija y expectativas de vida en general en expansión, la corriente de pensiones es, en general, la mejor opción", dice Louis Kokernak CFA, CFP, fundador de Haven Financial Advisors, Austin, TX. "No es casualidad que los empleadores públicos y privados estén reduciendo esos beneficios. Están tratando de ahorrar dinero".
También debe pensar en el seguro de salud. En algunos casos, la cobertura patrocinada por la compañía se detiene si un empleado recibe el pago de la suma global. Si este es el caso con su empleador, deberá incluir el costo adicional del seguro de salud o un suplemento de salud de Medicare en sus cálculos.
Una desventaja de las pensiones es que un empleador puede ir a la bancarrota y no poder pagar a los jubilados. Ciertamente, durante un período de décadas, esa es una posibilidad.
¿Debería afectar esto su decisión? Absolutamente. Si su empresa se encuentra en un sector volátil o tiene problemas financieros existentes, probablemente valga la pena tenerlo en cuenta. Pero para la mayoría de las personas, estos peores escenarios no tienen por qué ser una gran preocupación.
Sin embargo, tenga en cuenta que sus beneficios de pensión están protegidos por la Corporación de Garantía de Beneficios de Pensión (PBGC), la entidad gubernamental que recauda las primas de seguro de los empleadores que patrocinan planes de pensiones asegurados. El PBGC solo cubre planes de beneficios definidos, no planes de contribución definida como los planes 401 (k).
El beneficio de pensión máximo garantizado por PBGC se establece por ley y se ajusta anualmente. En 2019, el beneficio anual máximo es de $ 67, 295 para un jubilado de 65 años. (La garantía es menor para quienes se jubilan anticipadamente o si el plan implica un beneficio para un sobreviviente. Y es mayor para quienes se jubilan después de los 65 años).
Por lo tanto, siempre que su pensión sea inferior a la garantía, puede estar razonablemente seguro de que sus ingresos continuarán si la empresa quiebra.
Consideraciones Especiales
Debe preguntarse por qué su empresa querría retirarlo de su plan de pensiones. Los empleadores tienen varias razones. Pueden usarlo como un incentivo para que los trabajadores mayores y de mayor costo se jubilen temprano. O pueden hacer la oferta porque eliminar los pagos de pensiones genera ganancias contables que aumentan los ingresos corporativos. Además, si toma la suma global, su empresa no tendrá que pagar los gastos administrativos y las primas de seguro de su plan.
Antes de elegir una opción u otra, es útil tener en cuenta cómo las empresas determinan la cantidad de pagos a tanto alzado. Desde un punto de vista actuarial, el destinatario típico recibiría aproximadamente la misma cantidad de dinero, ya sea que elija la pensión o la suma global. El administrador de pensiones calcula el promedio de vida de los jubilados y ajusta el calendario de pagos en consecuencia.
Eso significa que si disfruta de una vida más larga que el promedio, terminará adelante si acepta los pagos de por vida. Pero si la longevidad no está de tu lado, lo contrario es cierto.
Un enfoque podría ser tenerlo en ambos sentidos: colocar parte de una suma global en una anualidad fija, que proporciona un flujo de ingresos de por vida, e invertir el resto. Pero si prefiere no preocuparse por el desempeño de Wall Street, un pago de pensión estable podría ser la mejor opción.
