¿Qué es hacer un mercado?
Hacer un mercado es una acción mediante la cual un distribuidor se mantiene listo, dispuesto y capaz de comprar o vender un valor en particular a la oferta cotizada y al precio de venta. Ser capaz de hacer un mercado le permite a la corredora completar los pedidos de los clientes del inventario de corretaje, lo cual es más rápido y más fácil que completar las órdenes de otras corredoras o inversionistas.
Para llevar clave
- Hacer un mercado significa estar dispuesto a negociar los valores de un grupo específico de compañías con firmas de corredores que son miembros de una bolsa en particular. Los fabricantes de mercados muestran cotizaciones de compra y venta para un número garantizado de acciones, reciben órdenes de compradores, y luego vender acciones de su inventario para completar el pedido. Las empresas que hacen que los mercados tengan que mantener grandes volúmenes de valores en todo momento para que siempre puedan satisfacer la demanda de los inversores, rápidamente y a precios competitivos. Ser un creador de mercado requiere un mayor tolerancia al riesgo que un corretaje convencional, debido a la necesidad de mantener grandes cantidades de seguridad en un momento dado.
Comprender hacer un mercado
Los creadores de mercado son los que hacen mercados. Los creadores de mercado son "participantes en el mercado" o firmas miembro de un intercambio. Compran y venden valores a precios que se muestran en el sistema de negociación de una bolsa para sus propias cuentas, denominadas operaciones principales, y para las cuentas de los clientes, denominadas operaciones de agencia. Los creadores de mercado pueden ingresar y ajustar cotizaciones para comprar o vender, ingresar y ejecutar órdenes, y borrar esas órdenes.
Los creadores de mercado existen bajo reglas creadas por bolsas de valores aprobadas por un regulador de valores. En los Estados Unidos, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) es el principal regulador de los intercambios. Los derechos y responsabilidades de los creadores de mercado varían según el intercambio y el mercado dentro de un intercambio, como acciones u opciones.
Los creadores de mercado ganan dinero a través del diferencial de cada valor que cubren, a saber, la diferencia entre el precio de compra y el de demanda; También suelen cobrar tarifas a los inversores por utilizar sus servicios.
Cómo funciona un creador de mercado
Para crear un mercado, una empresa de corretaje debe estar dispuesta a mantener una cantidad desproporcionadamente grande de un valor determinado para poder satisfacer un gran volumen de órdenes de mercado en cuestión de segundos a precios competitivos. A diferencia de un corretaje convencional, ser un creador de mercado requiere una mayor tolerancia al riesgo debido a las altas cantidades de un valor determinado que debe tener un creador de mercado.
Los creadores de mercado promueven la eficiencia del mercado al mantener los mercados líquidos. Para garantizar la imparcialidad de sus clientes, las casas de bolsa que funcionan como creadores de mercado están legalmente obligadas a separar sus actividades de creación de mercado de sus operaciones de venta de corretaje.
Los creadores de mercado suavizan el proceso de negociación al facilitar a los inversores y comerciantes la compra y venta de valores; ningún creador de mercado podría significar que no hay suficientes transacciones y no hay suficientes intercambios para mantener el proceso fluido.
Los creadores de mercado facilitan la liquidez
Si los inversores están vendiendo, los creadores de mercado están obligados a seguir comprando, y viceversa. Se supone que deben tomar el lado opuesto de cualquier operación que se realice en un momento dado. Como tal, los creadores de mercado satisfacen la demanda de valores del mercado y facilitan su circulación. El NASDAQ, por ejemplo, depende de los creadores de mercado dentro de su red para garantizar un comercio eficiente.
Los creadores de mercado se benefician a través de la difusión de creadores de mercado, no de si un valor sube o baja. Se supone que deben comprar o vender valores de acuerdo con el tipo de operaciones que se realizan, no de acuerdo con si creen que los precios subirán o bajarán.
