¿Qué es un bloqueo hipotecario obligatorio?
Un bloqueo hipotecario obligatorio es la venta de una hipoteca en el mercado hipotecario secundario con términos que requieren que el vendedor de la hipoteca realice la entrega al comprador en una fecha determinada o empareje la operación. El requisito de hacer la entrega de la hipoteca o emparejar la operación hace que un bloqueo hipotecario obligatorio sea diferente de un bloqueo hipotecario de mejores esfuerzos. Un bloqueo hipotecario obligatorio también conlleva más riesgos para el vendedor de la hipoteca.
DESMONTAJE Bloqueo de hipoteca obligatorio
Un canje de hipotecas obligatorio o una transacción generalmente conlleva un precio más alto en el mercado secundario de hipotecas que los candados de mejores esfuerzos, porque hay menos costos de cobertura asociados con los bloqueos de hipotecas obligatorios.
El mercado hipotecario secundario, donde se realizan bloqueos hipotecarios, es el mercado donde los préstamos hipotecarios y los derechos de servicio se compran y venden entre originadores de hipotecas, agregadores de hipotecas e inversores. El mercado hipotecario secundario grande y líquido ayuda a que el crédito esté igualmente disponible para todos los prestatarios en ubicaciones geográficas. Los originadores de hipotecas venden un gran porcentaje de sus nuevas hipotecas en el mercado secundario, donde se agrupan en valores respaldados por hipotecas y se venden a inversores, como fondos de pensiones, compañías de seguros y fondos de cobertura.
Cuando un prestatario obtiene un préstamo hipotecario, el banco suscribe, financia y atiende el préstamo. Debido a que el banco ha utilizado sus propios fondos para otorgar el préstamo, puede venderlo en el mercado secundario para tener más dinero disponible para continuar emitiendo préstamos. El préstamo a menudo se vende a grandes agregadores, como Fannie Mae. El agregador luego distribuye miles de préstamos similares en una garantía respaldada por hipotecas.
Un bloqueo hipotecario de los mejores esfuerzos
Otro tipo de bloqueo hipotecario para la venta en el mercado secundario son los mejores esfuerzos de bloqueo hipotecario, que requieren que el vendedor, generalmente un originador de hipotecas, haga el mejor esfuerzo para entregar la hipoteca al comprador. Un originador de hipotecas puede ser una institución o un individuo que trabaja con un prestatario para completar una transacción hipotecaria. Un originador de hipotecas es el prestamista hipotecario original y puede ser un agente hipotecario o un banquero hipotecario. Existen los mejores esfuerzos de bloqueo hipotecario para transferir el riesgo de que un préstamo no se cierre desde el originador al mercado secundario.
Los originadores de hipotecas que cubren sus propias líneas hipotecarias y asumen el riesgo de caída generalmente venden sus hipotecas en el mercado hipotecario secundario a través de bloqueos hipotecarios obligatorios o la asignación de transacciones comerciales. Debido a que los bloqueos hipotecarios obligatorios y la asignación de transacciones comerciales no transfieren los riesgos de cobertura al comprador, generalmente tienen mejores precios en el mercado secundario que los mejores bloqueos hipotecarios.
