¿Qué es el mediano plazo?
El mediano plazo es un período de tenencia de activos u horizonte de inversión de naturaleza intermedia. El período de tiempo exacto que se considera a mediano plazo depende de las preferencias personales del inversor, así como de la clase de activos bajo consideración. En el mercado de renta fija, los bonos que tienen un período de vencimiento de cinco a 10 años se consideran bonos a mediano plazo. Un comerciante de día que rara vez mantiene posiciones abiertas durante la noche puede considerar una acción que se mantiene durante un par de semanas como una posición de "mediano plazo", mientras que un inversionista a largo plazo puede definir el mediano plazo como un período de tenencia de uno a tres años. Del mismo modo, los propietarios de viviendas pueden considerar cualquier cosa de menos de 10 años como un horizonte a mediano plazo cuando se trata de bienes raíces.
Comprensión a mediano plazo
La determinación de un horizonte o plazo de inversión a menudo se basa en la intención detrás de la inversión más que en la inversión en sí misma, como cuándo se utilizarán los fondos para otros objetivos, o si el resultado deseado es una suma global o un flujo de ingresos. Los términos más comunes generalmente se consideran cortos, medianos y largos.
Aunque el término no necesariamente denota un período de tiempo específico, la mayoría considera que algo por debajo de tres años es a corto plazo; de tres a 10 años a mediano plazo; y cualquier cosa más allá de 10 años a largo plazo. Dado que estos plazos se consideran flexibles, lo que puede ser una inversión a mediano plazo para una persona puede parecer una inversión a largo plazo para otros, y viceversa.
Tolerancia al riesgo, tasas de retorno y plazos
La tolerancia al riesgo de los inversores está fuertemente influenciada por el plazo de la inversión, y el plazo de la inversión a menudo se decide para qué se utilizará el dinero y cuándo. Por ejemplo, si tiene la intención de comprar un automóvil dentro de los próximos dos años, es aconsejable invertir de manera conservadora en herramientas como las cuentas de ahorro tradicionales o un CD con el tiempo adecuado hasta el vencimiento. Dado que los fondos se requieren pronto, la volatilidad en los mercados de mayor riesgo puede evitar que se alcance su objetivo.
Las metas a más largo plazo, como los ahorros para la jubilación con más de 20 años hasta la jubilación, generalmente pueden permitir un mayor riesgo. Dado que los fondos no serán necesarios durante bastante tiempo, la cuenta puede soportar ciertas fluctuaciones del mercado con la esperanza de obtener mayores retornos antes. A medida que una persona comienza a acercarse a la edad de jubilación, el horizonte temporal asignado puede cambiar de largo plazo a mediano plazo, lo que lleva a un movimiento hacia inversiones más conservadoras.
Los objetivos a mediano plazo a menudo buscan un equilibrio entre riesgo y rendimiento, siendo más conservadores que las inversiones a largo plazo, pero más tolerantes al riesgo que las opciones a corto plazo. Las inversiones a mediano plazo pueden incluir varios bonos con fechas de vencimiento entre tres y 10 años. Una cartera de inversiones a mediano plazo también podría dedicar parte del capital a fondos de ingresos o incluso fondos de crecimiento para tratar de aprovechar el tiempo extra en comparación con una cartera a corto plazo donde la preservación del capital es primordial.
