¿Qué es una cuenta multidisciplinaria?
Una cuenta multidisciplinaria es un tipo de cuenta de inversión administrada a la que pueden acceder múltiples administradores de inversiones con diferentes especializaciones.
Desglosar la cuenta multidisciplinaria
Una cuenta multidisciplinaria, también conocida como una cuenta de estilo múltiple o estrategia múltiple, comprende varias subcuentas, cada una dirigida por un gerente con la experiencia relevante. La cuenta multidisciplinaria proporciona a los inversores un medio eficiente para una cartera diversificada y administrada profesionalmente.
Las cuentas multidisciplinarias existen para lograr una cartera diversificada sin mantener varias cuentas administradas por separado, lo que puede ser poco práctico. Una cantidad mínima típica necesaria para invertir en una cuenta administrada convencional es de $ 100, 000. Para una cuenta multidisciplinaria, puede ser tan baja como $ 10, 000 o tan alta como $ 150, 000. Un inversor que busca dividir sus activos entre cuatro estrategias separadas, por ejemplo, crecimiento de gran capitalización, valor de gran capitalización, crecimiento internacional y estrategia de dividendos, puede encontrar frustrantes los mínimos de cuenta. El inversor necesitaría al menos $ 400, 000, y eso supone un plan para dividir los activos en partes iguales entre las cuatro estrategias. Compare eso con la opción de una sola cuenta multidisciplinaria que abarque cuatro subcuentas. Se requiere menos dinero para comenzar y permite al inversor dividir los activos de forma asimétrica.
Al igual que una cuenta administrada por separado, y a diferencia de un fondo mutuo, una cuenta multidisciplinaria le permite al inversionista aprovechar el método de acciones específicas, ya que cada lote de acciones compradas tiene un costo individual.
¿Por qué incluso los inversores adinerados deberían considerar cuentas multidisciplinarias?
Las cuentas administradas por separado se han vuelto populares entre los inversores de alto patrimonio que buscan un instrumento con más atención individual que el que ofrece un fondo mutuo. Una cuenta administrada por separado brinda a un inversionista minorista individual el beneficio de la administración personalizada de la cartera, algo que un vehículo conjunto como un fondo mutuo no puede ofrecer.
Un inversor de alto patrimonio neto puede no tener problemas para cumplir con los mínimos de inversión necesarios para establecer múltiples cuentas administradas por separado para mantener una cartera diversificada, pero eso no hace que las virtudes de una cuenta multidisciplinaria sean discutibles. Cualesquiera que sean sus mínimos de inversión, las múltiples cuentas administradas por separado conllevan la confusión inherente a la separación de una cartera entre múltiples gerentes sin coordinación. Esta confusión puede significar tener acciones de la misma acción en diferentes cuentas o en una cuenta vendiendo las acciones que otra cuenta está comprando. Además, con varias cuentas administradas por separado, es más una tarea difícil determinar exactamente cómo se desempeña la cartera de un inversor en general.
Las cuentas multidisciplinarias también emplean un administrador separado para cada subcuenta, pero supervisar toda la cartera es un administrador de superposición que puede garantizar una asignación de activos constante y coordinar la estrategia general de inversión. Al mismo tiempo, los informes de rendimiento se simplifican.
