¿Qué es una oferta de nuevo fondo (NFO)?
Una nueva oferta de fondos (NFO) es la primera oferta de suscripción para cualquier fondo nuevo ofrecido por una compañía de inversión. Una nueva oferta de fondo se produce cuando se lanza un fondo, lo que permite a la empresa recaudar capital para comprar valores. Los fondos mutuos son una de las ofertas de fondos nuevos más comunes comercializadas por una compañía de inversión. La oferta de compra inicial para un nuevo fondo varía según la estructuración del fondo.
Para llevar clave
- Una nueva oferta de fondo (NFO) se refiere a la venta inicial de acciones de fondos emitidas por una compañía de inversión a inversores. De manera similar a una OPI en el mercado de calcetines, las NFO tienen como objetivo recaudar capital para el fondo y atraer inversores. A pesar de que las NFO se comercializan, se realizan de manera menos agresiva que las OPI y se dirigen a ciertos grupos selectos de inversores. Como resultado, las nuevas emisiones de fondos pueden ser menos notorias para los inversores individuales que las OPI.
Comprender las nuevas ofertas de fondos
Una nueva oferta de fondos es similar a una oferta pública inicial (IPO). Ambos representan intentos de recaudar capital para futuras operaciones. Las nuevas ofertas de fondos pueden ir acompañadas de agresivas campañas de marketing, creadas para atraer a los inversores a comprar unidades en el fondo. Las nuevas ofertas de fondos a menudo tienen el potencial de ganancias significativas después de comenzar a negociar públicamente.
Ofertas de fondos
Los fondos mutuos son el tipo más común de oferta de nuevos fondos. Las nuevas ofertas de fondos pueden ser para fondos mutuos abiertos o cerrados. Los nuevos fondos negociados en bolsa también se ofrecen primero a través de una nueva oferta de fondos. A continuación se detallan cómo invertir en algunos de los tipos comunes de ofertas de nuevos fondos del mercado.
Fondo abierto
En una nueva oferta de fondo, un fondo abierto anunciará nuevas acciones para la compra en un día de lanzamiento específico. Los fondos abiertos no limitan su número de acciones. Estos fondos se pueden comprar y vender a una empresa de corretaje en su fecha de lanzamiento inicial y posteriormente. Las acciones no cotizan en bolsa y son administradas por la compañía del fondo y / o sus filiales. Los fondos mutuos de capital abierto informan diariamente los valores de los activos netos después del cierre del mercado.
Las compañías de fondos pueden lanzar nuevas ofertas de fondos para nuevas estrategias o agregar clases de acciones adicionales a las estrategias existentes. Un ejemplo de un nuevo lanzamiento de fondo abierto es la oferta de VanEck de dos nuevas clases de acciones en la estrategia VanEck Morningstar Wide Moat (acciones de Clase I: MWMIX; acciones de Clase Z: MWMZX).
Fondo cerrado
Las ofertas de nuevos fondos cerrados a menudo son algunas de las emisiones de fondos nuevos más comercializadas, ya que los fondos cerrados solo emiten un número específico de acciones durante su oferta de nuevos fondos. Los fondos cerrados se cotizan en una bolsa con cotizaciones diarias durante todo el día. Los inversores pueden comprar fondos cerrados en su fecha de lanzamiento a través de una firma de corretaje.
Un ejemplo de una nueva oferta de fondo cerrado es el Dreyfus Alcentra Global Credit Income 2024 Target Plam Fund (DCF). El Fondo recaudó $ 140 millones de su nueva oferta de fondos.
Fondo de inversion
Los nuevos fondos cotizados en bolsa (ETF) también se lanzan a través de una nueva oferta de fondos. El 9 de noviembre de 2017, Vanguard lanzó el ETF (VTC) Vanguard Total Corporate Bond. La nueva oferta de fondos aumentó las ofertas de fondos de renta fija de los Estados Unidos a 17 ETF. El nuevo ETF es un fondo indexado que busca replicar las tenencias y el rendimiento del índice de bonos corporativos de EE. UU. De Bloomberg Barclays invirtiendo en el ETF de bonos corporativos de corto plazo (VCSH) de Vanguard, el ETF de bonos corporativos de plazo intermedio (VCIT) de Vanguard y Vanguard ETF de bonos corporativos a largo plazo (VCLT). Se cotiza en la bolsa de valores NASDAQ con una relación de gastos del 0.07%.
Lanzamientos y Alertas
A menudo, las nuevas ofertas de fondos no se publicitan ampliamente, por lo que es difícil identificarlas. Las empresas deben registrar una nueva oferta de fondos con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) que ofrece un método de seguimiento. Los inversores que buscan información sobre nuevas ofertas de fondos antes de su fecha de lanzamiento también pueden recibir alertas de su firma de corretaje. Los medios de comunicación y los agregadores de noticias también son una buena fuente de información sobre nuevas ofertas de fondos. Fuentes como el Closed-End Fund Center proporcionan detalles sobre nuevas ofertas de fondos.
Las compañías también emitirán comunicados de prensa sobre nuevas ofertas de fondos. Por ejemplo, Vanguard emitió un comunicado de prensa en agosto de 2017 anunciando el lanzamiento del Vanguard Total Corporate Bond ETF en noviembre de 2017.
