Según los analistas de LPL Research, es probable que el rendimiento del mercado de valores que ya está por encima del promedio continúe en el período históricamente fuerte de noviembre a abril. Si bien el dicho "vender en mayo e irse" se refiere al rendimiento promedio histórico de 1.5% del S&P 500 en el período de seis meses de mayo a octubre, de noviembre a abril ha generado una ganancia promedio de 7% sobre el mismo 50%. año-periodo.
Con el índice S&P 500 subiendo más del 6% durante los que generalmente son los peores seis meses del año, la firma de investigación indica que no sería una sorpresa ver que las acciones continúan batiendo récords.
Construyendo sobre la fuerza
"¿No lo sabrías? Cuando los peores seis meses del año son fuertes (como 2017), los mejores seis meses del año que siguen tienden a hacerlo aún mejor", dijo Ryan Detrick, estratega senior de mercado de LPL Research.
En los años en que el peor período de seis meses (mayo a octubre) aumentó al menos un 5%, el período históricamente fuerte de noviembre a abril ganó un promedio de 9.2%, en comparación con su rendimiento habitual del 7%. En estos casos, como la situación actual en la que hemos experimentado un mercado alcista en un período típicamente tranquilo, el rendimiento promedio de noviembre ha sido del 3, 4%, con una ganancia promedio en noviembre y diciembre del 5%. El resto del cuarto trimestre (de noviembre a diciembre) y el siguiente período de seis meses tuvieron un rendimiento promedio mayor en comparación con todos los períodos.
Si bien basado en el pasado, parece probable que el mercado de valores continuará subiendo al alza por el impulso, Detrick advirtió que los inversores deberían "estar listos en caso de que haya una volatilidad vencida". Los factores de incertidumbre se ciernen, incluidos los posibles cambios en el código tributario.
