¿Cuál es la tasa de interés nominal?
La tasa de interés nominal se refiere a la tasa de interés antes de tener en cuenta la inflación. Nominal también puede referirse a la tasa de interés anunciada o declarada en un préstamo, sin tener en cuenta ninguna tarifa o capitalización de intereses. La fórmula de tasa de interés nominal se puede calcular como: r = m ×.
Dónde:
i = la tasa efectiva
r = la tasa indicada
m = el número de períodos compuestos
Finalmente, la tasa de fondos federales, la tasa de interés establecida por la Reserva Federal, también se puede denominar tasa nominal.
Tasas de interés: nominales y reales
Entendiendo la tasa de interés nominal
Las tasas de interés nominales existen en contraste con las tasas de interés reales y las tasas de interés efectivas. Las tasas de interés reales tienden a ser importantes para los inversores y prestamistas, mientras que las tasas efectivas son significativas tanto para los prestatarios como para los inversores y prestamistas.
Diferencia entre tasas de interés nominales y reales
A diferencia de la tasa nominal, la tasa de interés real tiene en cuenta la tasa de inflación. La ecuación que vincula las tasas de interés nominal y real se puede aproximar como tasa nominal = tasa de interés real + tasa de inflación, o tasa nominal - tasa de inflación = tasa real.
Para evitar la erosión del poder adquisitivo a través de la inflación, los inversores consideran la tasa de interés real, en lugar de la tasa nominal. Una forma de estimar la tasa de rendimiento real en los Estados Unidos es observar las tasas de interés de los Valores protegidos contra la inflación del Tesoro (TIPS). La diferencia entre el rendimiento de un bono del Tesoro y el rendimiento de TIPS del mismo vencimiento proporciona una estimación de las expectativas de inflación en la economía.
Por ejemplo, si la tasa de interés nominal ofrecida en un depósito a tres años es del 4% y la tasa de inflación durante este período es del 3%, la tasa de rendimiento real del inversor es del 1%. Por otro lado, si la tasa de interés nominal es del 2% en un entorno de inflación anual del 3%, el poder adquisitivo del inversor se erosiona en un 1% por año.
La Reserva Federal y las tasas de interés nominales
Los bancos centrales establecen tasas de interés nominales a corto plazo, que forman la base de otras tasas de interés cobradas por bancos e instituciones financieras. Las tasas de interés nominales pueden mantenerse a niveles artificialmente bajos después de una recesión importante para estimular la actividad económica a través de bajas tasas de interés reales, lo que alienta a los consumidores a pedir préstamos y gastar dinero. Sin embargo, una condición necesaria para tales medidas de estímulo es que la inflación no debe ser una amenaza presente o de corto plazo.
Por el contrario, durante los tiempos inflacionarios, los bancos centrales tienden a establecer tasas nominales altas. Desafortunadamente, pueden sobreestimar el nivel de inflación y mantener las tasas de interés nominales demasiado altas. El elevado nivel resultante de las tasas de interés puede tener serias repercusiones económicas, ya que tienden a detener el gasto.
Diferencia entre tasas de interés efectivas y nominales
Aunque la tasa nominal es la tasa establecida asociada con un préstamo, generalmente no es la tasa que paga el consumidor. Más bien, el consumidor paga una tasa efectiva que varía según las tarifas y el efecto de la capitalización. Para ese fin, la tasa de porcentaje anual (APR) difiere de la tasa nominal, ya que tiene en cuenta las tarifas, y el rendimiento porcentual anual (APY) tiene en cuenta tanto las tarifas como la capitalización.
