Movimientos mayores
Los operadores a menudo se centrarán en completar una señal técnica o un patrón técnico en su análisis, ya que estos eventos pueden marcar el comienzo de un nuevo movimiento alcista o bajista. Pero, ¿qué sucede cuando estas señales y patrones fallan?
Estamos viendo un excelente ejemplo de un patrón fallido en el gráfico del petróleo crudo hoy, ya que el producto está cayendo por debajo del cuello alcista del patrón de inversión alcista inverso de cabeza y hombros que completó el viernes 1 de febrero.
La ruptura por encima del nivel de resistencia al alza el viernes pasado marcó el comienzo de lo que podría haber sido un nuevo movimiento alcista para el petróleo que, según la altura del patrón, habría tenido un precio objetivo inicial de $ 65.50 (punto de ruptura $ 54.50 + altura del patrón $ 11 = Precio objetivo de $ 65.50). Desafortunadamente para los toros petroleros, el precio del petróleo cerró por debajo del nivel de tendencia alcista que sirvió como el escote del patrón, lo que invalida la cabeza y los hombros inversos.
Parece que los comerciantes de productos básicos están viendo el movimiento de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) para llegar y formar una unión flexible con Rusia y otras ex repúblicas soviéticas como una confirmación de que la demanda de petróleo no está al día con la producción de petróleo. Después de todo, la OPEP, Rusia y estos otros países no tendrían que formar una unión de ningún tipo para producir más petróleo, solo para coordinar una reducción de la producción.
Todo esto está sucediendo ya que los petroleros venezolanos con aproximadamente 7 millones de barriles de petróleo crudo están atrapados flotando en el Golfo de México sin ningún lugar a donde ir gracias a las sanciones de los Estados Unidos contra el petróleo venezolano.
Los patrones fallidos tienen una alta probabilidad de moverse en la dirección opuesta a la ruptura original. No hay garantía de que esto suceda para el petróleo, pero si el nivel de tendencia alcista que sirvió de soporte para los hombros izquierdo y derecho del patrón de reversión no puede mantenerse en $ 51.50, los operadores deben estar atentos al petróleo para volver a probar sus mínimos de finales de diciembre de 2018.
S&P 500
El S&P 500 confirmó su impulso alcista una vez más hoy al no solo cerrar más alto sino también continuar montando la banda superior de Bollinger®.
Muchos técnicos de gráficos nuevos creen erróneamente que es probable que la banda superior de Bollinger® sirva como un nivel de resistencia durante las tendencias alcistas y que la banda inferior de Bollinger® sirva como un nivel de soporte durante las tendencias bajistas. El opuesto es verdad.
Cuando John Bollinger creó sus famosas bandas, notó que el precio de un activo montado en la banda superior es una confirmación del impulso alcista, mientras que el precio de un activo montado en la banda inferior es una confirmación del impulso bajista.
Al ver que el S&P 500 continúa subiendo en la banda superior, nos dice que el mercado puede tener el impulso suficiente para revisar su nivel de resistencia anterior en 2, 820.
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Cómo intercambiar el patrón de cabeza y hombros
Uso de bandas de Bollinger® para medir tendencias
¿Cuánta influencia tiene la OPEP en los precios mundiales del petróleo?
Indicadores de riesgo - El VIX
El índice de volatilidad CBOE (VIX) cayó y tocó 15 hoy por primera vez desde el 5 de octubre de 2018. El VIX no pudo mantener sus mínimos intradía, pero este movimiento muestra que, a mitad de la temporada de ganancias del cuarto trimestre de 2018, los operadores están comenzando a tener más confianza en el futuro del mercado de valores de EE. UU.
Fue al comienzo de la temporada de ganancias del tercer trimestre de 2018, que comenzó en octubre pasado, que el VIX comenzó a mostrar signos de estrés cuando los operadores se preguntaban si las ganancias corporativas serían lo suficientemente fuertes como para sostener el impacto bajista del aumento de las tasas de interés..
Un avance rápido hasta hoy, y los operadores están viendo que las compañías continúan superando las expectativas de ganancias al mismo tiempo que los rendimientos del Tesoro están cayendo a medida que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) desacelera su programa de ajuste monetario.
A este ritmo, el VIX podría consolidarse cómodamente entre soporte en 11.5 y resistencia en 15, como lo hizo de julio a septiembre de 2018, un período de ganancias constantes para el S&P 500.
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El VIX: Uso del 'Índice de incertidumbre' para ganancias y coberturas
Uso de medias móviles para negociar el VIX
¿Cuándo es la temporada de ganancias?
Conclusión: cielos azules por delante
Ya sea que esté mirando los gráficos de los principales índices de mercado o los indicadores clave de riesgo, está viendo lo mismo: confirmación alcista.
Wall Street ha recorrido un largo camino desde su caída en diciembre de 2018, y parece que incluso con la incertidumbre que aún enfrenta la economía global, los comerciantes se comprometen a escalar el muro de la preocupación.
