¿Qué es un sistema de gestión de pedidos (OMS)?
Un sistema de gestión de órdenes (OMS) es un sistema electrónico desarrollado para ejecutar órdenes de valores de manera eficiente y rentable. Los corredores y distribuidores utilizan sistemas de gestión de pedidos al completar pedidos de varios tipos de valores y pueden realizar un seguimiento del progreso de cada pedido en todo el sistema. Una OMS también se conoce como un "sistema de gestión de órdenes comerciales".
Comprensión de un sistema de gestión de pedidos (OMS)
Un sistema de gestión de pedidos es un sistema de software que facilita y gestiona la ejecución de órdenes comerciales. En los mercados financieros, se debe colocar una orden en un sistema de negociación para ejecutar una orden de compra o venta de un valor. Una orden comercial generalmente contiene la siguiente información:
- Identificador de seguridad (ticker) Tipo de orden (compra, venta o corto) Tamaño de orden Tipo de orden (p. Ej., Mercado, límite, detención, etc.) Instrucciones de orden (p. Ej., Orden del día, llenar o matar, hasta la cancelación, etc.) Transmisión de pedidos (broker, ECN, ATC, etc.)
Un sistema de gestión de pedidos ejecuta operaciones a través de un sistema de software utilizando el protocolo FIX. FIX, o Financial Information eXchange, es un protocolo de comunicaciones electrónicas utilizado para compartir información de intercambio internacional en tiempo real relacionada con los billones de dólares de transacciones y mercados de valores.
Sin embargo, las transacciones de comunicación también se pueden realizar mediante el uso de una interfaz de programación de aplicaciones (API) personalizada. El protocolo FIX se vincula con fondos de cobertura y empresas de inversión a cientos de contrapartes en todo el mundo que utilizan OMS.
Cómo se usa OMS en Wall Street
El OMS se puede usar tanto en el lado de compra como en el de venta para permitir a las empresas administrar el ciclo de vida de sus operaciones y automatizar y agilizar las inversiones en sus carteras.
Para su revisión, el lado de compra es un segmento de Wall Street conformado por instituciones inversoras como fondos mutuos, fondos de pensiones y compañías de seguros que tienden a comprar grandes porciones de valores con fines de administración del dinero. El lado de compra es el opuesto del lado de venta. El lado de la venta no realiza inversiones directas, sino que ofrece al mercado inversor recomendaciones de inversión para actualizaciones, rebajas, precios objetivo y otras opiniones. Juntos, el lado de compra y el lado de venta conforman ambos lados de Wall Street.
Hay muchos productos y valores que pueden negociarse o controlarse con un sistema de gestión de pedidos. Algunos de los instrumentos financieros negociados con un OMS incluyen:
- Renta variable Productos de renta fija como bonos Monedas Materias primas como petróleo crudo o cobre Préstamos Derivados de efectivo, que pueden consistir en opciones sobre tasas de interés y monedas
Por lo general, solo los miembros del intercambio pueden conectarse directamente a un intercambio, lo que significa que una OMS del lado de la venta generalmente tiene conectividad de intercambio, mientras que una OMS del lado de la compra se preocupa por conectarse a las empresas del lado de la venta. Cuando se ejecuta una orden en el lado de la venta, la OMS del lado de la venta debe actualizar su estado y enviar un informe de ejecución a la empresa de origen de la orden.
Una OMS también debería permitir a las empresas acceder a información sobre los pedidos ingresados en el sistema, incluidos los detalles de todos los pedidos abiertos y los pedidos completados previamente. El sistema de gestión de pedidos admite la gestión de la cartera al traducir las acciones de asignación de activos previstas en pedidos comercializables para el lado de compra.
Para llevar clave
- Un sistema de gestión de pedidos es un sistema de software que facilita y gestiona la ejecución de órdenes comerciales. En los mercados financieros, se debe colocar una orden en un sistema de negociación para ejecutar una orden de compra o venta de un valor. Los corredores y distribuidores utilizan sistemas de gestión de pedidos al completar pedidos de varios tipos de valores y pueden realizar un seguimiento del progreso de cada pedido en todo el sistema. Una OMS eficaz ayuda a las empresas con el monitoreo en tiempo real de las posiciones, la capacidad de prevenir violaciones regulatorias, la velocidad y precisión de la ejecución de operaciones, y los importantes ahorros de costos que resultan.
Los beneficios de una OMS
Muchos sistemas de gestión de pedidos ofrecen soluciones de negociación en tiempo real, lo que permite al usuario controlar los precios de mercado y ejecutar órdenes en múltiples intercambios en todos los mercados de forma instantánea mediante la transmisión de precios en tiempo real. Algunos de los beneficios que las empresas pueden obtener de un sistema de gestión de pedidos incluyen la gestión de pedidos y la asignación de activos de carteras.
Una OMS efectiva es fundamental para ayudar con el cumplimiento normativo, incluidas las comprobaciones en tiempo real de las operaciones, tanto antes como después de la entrada. Los sistemas de gestión de pedidos ayudan a los oficiales de cumplimiento a rastrear el ciclo de vida de las transacciones para determinar si hay alguna actividad ilícita o fraude financiero, así como también cualquier incumplimiento regulatorio por parte de un empleado de la empresa. Un OMS puede mejorar el flujo de trabajo y la comunicación entre los gerentes de cartera, los comerciantes y los oficiales de cumplimiento.
Los sistemas de gestión de pedidos son un avance importante en la industria de servicios financieros debido a la supervisión en tiempo real de las posiciones, la capacidad de evitar infracciones regulatorias, la velocidad y precisión de la ejecución de operaciones, y los importantes ahorros de costos que resultan.
