¿Qué es un over-line?
La cobertura de seguro por encima de la línea excede el monto típicamente ofrecido por una aseguradora o reaseguradora. La cobertura sobre la línea puede ocurrir cuando una aseguradora suscribe más pólizas de lo normal, o cuando una reaseguradora acepta una mayor cantidad de pasivos a través de un tratado de reaseguro de lo que generalmente hace.
DESGLOSE sobre la línea
La cobertura por línea se refiere a la cantidad de seguro que excede la capacidad normal de una aseguradora. Esto es importante porque las aseguradoras principalmente ganan dinero a través de sus actividades de suscripción. A cambio de indemnizar a un asegurado, la compañía de seguros cobra una prima e invierte esta prima en una variedad de activos diferentes para generar ganancias. Las inversiones tienden a ser de bajo riesgo y relativamente líquidas, ya que la aseguradora debe asegurarse de tener acceso a los fondos si se hacen reclamaciones contra sus políticas. El monto de responsabilidad que puede asumir una aseguradora se conoce como su capacidad.
La cantidad de capacidad que tiene una aseguradora depende de su solidez financiera y exceso de capital, o fondos que no se utilizan actualmente para cubrir pasivos relacionados con las políticas. Una aseguradora con exceso de capacidad puede suscribir nuevas pólizas y, por lo tanto, generar más primas.
¿Por qué importa la sobre línea?
La capacidad de una aseguradora generalmente permanece relativamente constante en el tiempo. Una aseguradora puede mantener la capacidad excedente para proporcionar un colchón más grande en caso de un aumento en los siniestros, o para poder ingresar a un nuevo mercado rápidamente. Sin embargo, en algunos casos, una aseguradora puede suscribir pólizas que aumenten sus pasivos totales por encima de lo que generalmente está dispuesto a asumir. Este aumento se considera excesivo, ya que representa un nivel de capacidad superior a lo normal.
La capacidad también se refiere a la capacidad del asegurador para aceptar el riesgo. Para una aseguradora individual, la cantidad máxima de riesgo que puede suscribir se basa en su condición financiera. La adecuación del capital de una aseguradora en relación con su exposición a la pérdida también es una medida importante de solvencia, o la capacidad de la aseguradora para cumplir con sus obligaciones financieras a largo plazo.
Los reguladores estatales de seguros prestan mucha atención a la cantidad de responsabilidad que las compañías de seguros asumen a través de sus actividades de suscripción. Las aseguradoras deben informar su posición financiera a los reguladores estatales, quienes utilizan estos informes para determinar si una aseguradora goza de buena salud financiera o si existe un riesgo de insolvencia. Si un estado determina que una aseguradora se ha excedido, puede provocar un escrutinio más detallado por parte de los reguladores, ya que la aseguradora puede estar asumiendo un nivel de riesgo inusual o desconocido.
