Palo Alto Networks, Inc. (PANW) informará los resultados del tercer trimestre fiscal después de la campana de cierre del miércoles, y los analistas de Wall Street esperan ganancias por acción (EPS) de $ 1.25 sobre ingresos de $ 704 millones. El fabricante de software de seguridad de alta tecnología se recuperó a un máximo histórico en febrero después de superar las expectativas del segundo trimestre, pero superó rápidamente y ha estado bajando durante los últimos tres meses.
Tiene sentido permanecer al margen en el informe de ganancias porque los jugadores del mercado han perdido el apetito por las acciones tecnológicas en las últimas semanas, en reacción a las negociaciones comerciales estancadas entre Estados Unidos y China. La amenaza de represalias contra el sector también mantiene a los inversores a la defensiva tras el arresto del director financiero de Huawei, quien también es hija del CEO y fundador Ren Zhengfei.
Cuadro de PANW a largo plazo (2012-2019)
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La compañía se hizo pública a mediados de los $ 50 en julio de 2012 y subió de inmediato, llegando a $ 72.61 en septiembre. La recesión posterior cortó la impresión de apertura de IPO en noviembre y estableció una serie de mínimos más bajos en el mínimo histórico de junio de 2013 en $ 39.06. Probó ese nivel unos meses después y completó una inversión de doble fondo, entrando en una tendencia alcista que alcanzó el máximo de 2012 en febrero de 2014.
Una ruptura en septiembre atrajo un fuerte interés de compra, generando un poderoso avance de tendencia que continuó en julio de 2015 cuando las acciones superaron los $ 200. Eso marcó el máximo más alto en los próximos tres años, antes de una corrección compleja que encontró soporte en 2016 justo por encima de los $ 100. Rompió ese piso comercial en abril de 2017, pero se recuperó rápidamente, completando el segundo doble fondo en cuatro años.
El aumento posterior completó un viaje de ida y vuelta al máximo de 2015 en abril de 2018, produciendo una ruptura inmediata que se estancó cerca de $ 240 en septiembre. La acción del precio desde ese momento ha sido mixta y volátil, con una recuperación en forma de V después de una caída del cuarto trimestre, seguida de una ruptura fallida por encima del pico de 2018. Aun así, la acción aún mantiene soporte en el máximo de 2015, manteniendo la tendencia alcista a largo plazo completamente intacta.
El oscilador estocástico mensual entró en un ciclo de compra en enero de 2019 y alcanzó el nivel de sobrecompra en marzo. Pasó a un nuevo ciclo de ventas en mayo, advirtiendo a los actores del mercado que la debilidad relativa puede continuar hasta el tercer o cuarto trimestre. En conjunto con los macro vientos en contra del sector tecnológico, es difícil recomendar saltar a bordo, incluso si las acciones se recuperan después de las noticias.
Cuadro de corto plazo de PANW (2017-2019)
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El indicador de distribución de acumulación de volumen en balance (OBV) alcanzó un máximo histórico en mayo de 2018 cuando la acción se cotizaba cerca de $ 200 y registró máximos más bajos durante los picos de precios de septiembre y febrero. Esto marca una divergencia bajista, pero OBV se mantiene cerca del máximo del año pasado, lo que indica una base institucional leal a pesar de nueve meses de whipsaws. Si bien esto es un buen augurio para el futuro, los ciclos adversos ahora en juego predicen una acción limitada por el rango en lugar de una ruptura.
Una cuadrícula de Fibonacci que se extendió a través de la tendencia alcista que comenzó en 2017 coloca el máximo de 2015 (línea azul inferior) en el nivel de retroceso del rally de.382, mientras que el mínimo de diciembre se sitúa en el retroceso de.618. Esta estrecha alineación aumenta las probabilidades de que la tendencia alcista haya llegado a su fin, pero podría llevar meses confirmar o refutar ese pronóstico. Mientras tanto, un rango de negociación de 100 puntos podría castigar a los seguidores de tendencia en ambas direcciones.
La línea de fondo
Palo Alto Networks informa ganancias el miércoles por la noche después de que las acciones fallaron un rompimiento por encima del máximo de 2018 cerca de $ 240. No es probable una recuperación rápida en este escenario, incluso si la acción gana terreno después de las noticias.
