¿Qué es un shock de pago?
El shock de pago es el riesgo de que los pagos periódicos futuros programados de un préstamo puedan aumentar sustancialmente y hacer que el prestatario no cumpla con el préstamo. El shock de pago es un riesgo con muchos productos hipotecarios populares, incluidas las hipotecas de tasa ajustable (ARM) con opción de pago y los préstamos de interés solamente.
DESGLOSE Choque de pago
El shock de pago puede ser el resultado de varias cosas, incluida la expiración de una tasa de interés inicial inicial o temporal, el final de un período de tasa de interés fija, el final de un período de pago de solo interés, la refundición de una opción de pago ajustable. tasa hipotecaria (ARM) o un aumento en la tasa de interés totalmente indexada de una ARM.
Los consumidores, atraídos por estas hipotecas debido a los pagos mensuales iniciales relativamente bajos, creen que la hipoteca de la vivienda seguirá siendo asequible. Sin embargo, estas estructuras de pago pueden ser contraproducentes para los prestatarios si el aumento de los pagos programados supera el punto en que pueden pagar cómodamente cada mes. Los prestatarios deben comprender la estructura y los números reales de los préstamos que están considerando, pero también el concepto de shock de pago para evitar el incumplimiento de un préstamo o una posición financieramente inestable. Los prestamistas no quieren que los prestatarios impaguen en sus hipotecas, por lo que invierten en evitar el shock de pagos.
Cálculo del umbral de choque de pago de un prestatario
Para evitar el incumplimiento de los préstamos hipotecarios, los prestamistas no prestarán a un prestatario que no creen que pueda respaldar los pagos mensuales. Han ideado varias medidas para calcular el riesgo de incumplimiento del prestatario. Una de esas medidas es la Regla 28/36 para calcular el monto de la deuda que puede asumir un individuo o un hogar. La Regla establece que un hogar debe gastar un máximo del 28% de sus ingresos brutos mensuales en los gastos totales de vivienda y no más del 36% en todas las demás deudas totales, incluidas la vivienda y otras deudas como los préstamos para automóviles.
Los institutos financieros usan cálculos para determinar el umbral de shock de pago de un individuo y para determinar a quién ofrecerán para financiar y a quién no. El umbral de shock de pago se basa en la idea de que un prestatario, que ya paga pagos mensuales significativos de vivienda, puede manejar un pago aún más sustancial. Un prestatario puede ser víctima de un shock de pago y de un incumplimiento de pago del préstamo si actualmente tiene un pago de vivienda modesto y los nuevos compromisos mensuales son significativamente mayores.
Los bancos o los prestamistas hipotecarios crean sus fórmulas de umbral para determinar si la relación entre los pagos actuales de préstamos hipotecarios y los pagos hipotecarios propuestos es lo suficientemente baja como para evitar un shock de pago. Sin embargo, es común que los prestamistas se nieguen a financiar a un prestatario cuyo pago será del 200 por ciento, o más, del pago actual de la vivienda. El pago actual de la vivienda puede ser una hipoteca o gastos de alquiler. Además, la consideración de los puntajes de crédito y el factor de flujo de efectivo en el cálculo del umbral de choque de pago permitido.
Este cálculo no significa que un prestatario con un pago de vivienda actual bajo no podrá calificar para una hipoteca. En cambio, el cálculo se utiliza para guiar al prestatario al tipo de préstamo correcto, que puede ser un préstamo más tradicional y conservador. Los préstamos conservadores incluyen hipotecas de tasa fija (FRM) e hipotecas de tasa ajustable (ARM) con un límite de por vida que evita el shock de pago.
Los préstamos a tasa fija no conllevan el riesgo de un shock de pago que viene con el aumento programado de pagos o tasas de interés. Los ARM con límites de por vida tienen límites en la cantidad de interés que puede tener un préstamo.
