¿Qué es un déficit de pensiones?
Un déficit de pensiones es una situación en la que una empresa que ofrece a los empleados un plan de beneficios definidos (DB) no tiene suficiente dinero para cumplir con las obligaciones del fondo de pensiones. Un déficit de pensiones generalmente ocurre porque las inversiones seleccionadas por el administrador de pensiones no cumplieron con las expectativas. Una pensión con déficit se considera subfinanciada.
Para llevar clave
- Un déficit de pensiones es cuando los planes de pensiones de beneficios definidos no tienen suficiente dinero disponible para cubrir sus obligaciones actuales y futuras. Esto puede ser arriesgado para una empresa, ya que las garantías de pensiones para los empleados anteriores y actuales a menudo son legalmente vinculantes. por pérdida de inversión, mala planificación, cambio demográfico o entornos de baja tasa de interés.
Comprensión de los déficits de pensiones
Un plan de pensión de beneficios definidos viene con una garantía de que los pagos prometidos se recibirán durante los años de jubilación del empleado. La compañía invierte su fondo de pensiones en varios activos para generar ingresos suficientes para atender los pasivos que presentan esas garantías para los jubilados actuales y futuros.
El estado de capitalización de un plan de pensiones describe cómo se acumulan sus activos frente a sus pasivos. Un déficit de pensiones significa que los pasivos, o las obligaciones de pagar pensiones, exceden los activos que se han acumulado para financiar esos pagos. Las pensiones pueden estar subfinanciadas por varias razones. Los cambios en las tasas de interés y las pérdidas del mercado de valores pueden reducir en gran medida los activos del fondo. Durante una desaceleración económica, los planes de pensiones son susceptibles de quedar sin fondos suficientes.
Un déficit de pensiones es un evento importante que requiere que la compañía que ofrece un plan de beneficios definidos tome medidas para corregir la situación. Una empresa que comienza la pensión es responsable de pagar a sus empleados el dinero que se les garantizó. En dicho plan, el empleado no asume ninguno de los riesgos de inversión. Esencialmente, la compañía garantizó a los empleados elegibles que trabajaron para ellos durante un período determinado de tiempo que recibirían una cantidad específica de dinero al momento de la jubilación. Si el dinero no está allí cuando las personas están listas para jubilarse, puede poner en peligro tanto a la empresa como a los empleados.
Evitar déficits
Los administradores de fondos y las empresas pueden pronosticar si habrá un problema con el cumplimiento de sus obligaciones mucho antes de que los jubilados reciban sus pagos asignados. Al descubrir un déficit, una opción sería aumentar las contribuciones que hacen al plan. Un ejemplo bien conocido de este curso de acción fue la compañía de automóviles General Motors, que descubrió que enfrentaban un déficit de pensiones en 2016 y posteriormente asignaron una porción significativa de las ganancias de la compañía para garantizar que se cumplieran sus obligaciones. Si bien es una opción confiable, este curso de acción afectaría los ingresos netos de la empresa.
Otra opción para una empresa para compensar un déficit sería simplemente mejorar su rendimiento de inversión; sin embargo, esa estrategia está llena de riesgos ya que no se garantizan mayores retornos.
El papel del seguro de pensiones
En algunos casos, una compañía que no puede compensar su déficit de pensiones con su propio dinero puede buscar alivio del seguro de pensiones. Existe una empresa patrocinada por el gobierno de los EE. UU. Conocida como la Corporación de Garantía de Beneficios de Pensión (PBCG, por sus siglas en inglés) para alentar la continuación y el mantenimiento de los planes privados de beneficios definidos, garantizar el pago de los beneficios de las pensiones y controlar las primas de los seguros de pensiones. Creado por la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación de los Empleados de 1974 (ERISA), el PBCG puede intervenir y asegurarse de que los pagos de las pensiones se realicen en su totalidad cuando una empresa enfrenta un déficit. A cambio de esta protección, la empresa tiene que pagar una prima por cada trabajador incluido en el plan.
