Los inversores que buscan ingresos de sus carteras deberían analizar más de cerca los Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (REIT). Los ETF inmobiliarios sufrieron un golpe desagradable durante el colapso de las hipotecas de alto riesgo de 2008, pero han producido retornos positivos desde entonces, ya que las tasas de interés se han mantenido relativamente bajas.
Esto es lo que necesita saber sobre los REIT y cómo pueden beneficiarlo.
Cómo funcionan los REIT
El Congreso creó REIT en 1960 como una forma para que el público en general invierta en bienes raíces comerciales. Los REIT son empresas que compran, gestionan y desarrollan propiedades inmobiliarias comerciales. La mayoría de los REIT se cotizan en bolsa, y los que no tienen algunos riesgos adicionales. Los primeros REIT invirtieron principalmente en compañías hipotecarias, pero desde entonces se han expandido para cubrir todas las facetas de bienes raíces, incluidas las propiedades inmobiliarias de oficinas, residenciales, industriales y comerciales.
Los REIT son similares a los fondos mutuos en el sentido de que se administran profesionalmente y cada acción que se compra representa un interés indiviso en cada una de las propiedades que posee el REIT. Los inversores también pueden comprar y vender REIT durante el comercio intradía, como con cualquier otro tipo de valores que cotizan en bolsa. La capacidad de entrar y salir rápidamente de estos instrumentos es una de sus principales ventajas; Los inversores no tienen que esperar meses para que se realice una venta de propiedades para sacar su dinero.
Fideicomiso de Inversión Inmobiliaria (REIT)
Los REIT también están obligados por ley a pagar al menos el 90% de sus ingresos en forma de dividendos a los accionistas, lo que los convierte en una opción atractiva para los inversores de ingresos. Los REIT se ven afectados por los cambios en las tasas de interés, pero el entorno de bajas tasas de interés les ha ayudado a florecer y producir rendimientos atractivos.
Los REIT de hipotecas son uno de los principales subsectores de REIT. El ETF REIT de hipoteca iShares FTSE NAREIT (REM) ha subido un 0.25% durante el año, mientras que el ETF REIT residencial de iShares FTSE NAREIT (REZ) ha devuelto 3.41%.
Los REIT internacionales están luchando en 2018. El ETF inmobiliario de Vanguard Global ex-US Real Estate (VNQI) ha caído en casi un 11.90% este año. El fondo tiene un rendimiento actual del 5, 50%, que es superior al rendimiento de tesorería a diez años. A pesar de que los REIT se verán afectados negativamente cuando las tasas de interés aumenten, aún pueden ser una mejor apuesta que los fondos de bonos, ya que el costo de los préstamos seguirá siendo muy bajo durante algún tiempo.
La línea de fondo
Los REIT proporcionan a los inversores una forma conveniente y líquida de invertir en propiedades inmobiliarias comerciales y obtener un rendimiento más alto que el que pagan los bonos. Hay muchos ETF de REIT para elegir, y muchos de ellos invierten en subsectores específicos del mercado inmobiliario, como compañías hipotecarias o propiedades industriales. Para obtener más información sobre REIT, consulte a su asesor financiero.
(Para más información, consulte: 5 tipos de REIT y cómo invertir en ellos ) .
