¿Qué es un certificado de plan de pago periódico?
Un certificado de plan de pago periódico es un certificado que representa el interés de propiedad en un fondo mutuo que permite a los inversores comprar acciones a través de un proceso de pequeños pagos regulares. Esa estructura de inversión se conoce como un plan de pago periódico.
DESGLOSE Certificado de plan de pago periódico
Los certificados del plan de pago periódico proporcionan una prueba documentada de participación y propiedad de intereses en un plan de pago periódico. Estos planes a veces también se conocen como planes contractuales o planes de inversión sistemáticos.
Los participantes generalmente invierten en estos planes haciendo pagos regulares en sumas fijas durante un período que generalmente oscilaría entre 10 y 25 años. Los inversores en realidad no poseen acciones del fondo mutuo en el sentido directo y típico. En cambio, tienen un reclamo sobre un interés en el fideicomiso del plan.
A través de la sección 27 de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940, la Comisión de Bolsa y Valores regula las empresas de inversión que venden certificados de planes de pago periódicos. Determina la carga máxima de ventas que se puede cobrar, los requisitos para las compañías que emiten certificados de planes de pago periódicos, las reglas sobre la entrega de certificados, los privilegios de reembolso y más.
Plan de pago periódico Certificados y costos
Un plan de pago periódico es un vehículo de inversión con una baja barrera de entrada, por lo que es una opción asequible incluso para aquellos con presupuestos de inversión modestos. Los participantes generalmente pueden comenzar con una cantidad muy pequeña de dinero, a menudo tan poco como $ 50, con la misma suma mensual o en intervalos periódicos predeterminados. Sin embargo, la desventaja es que estos planes generalmente implican tarifas bastante altas, que generalmente se pagan por adelantado y se deben en gran parte durante el primer año de apertura de una nueva cuenta. Estos cargos pueden ascender a la mitad de los pagos realizados durante este período. Debido a las altas tarifas incurridas, los inversores pueden estar mejor financieramente comprando acciones de fondos mutuos directamente.
En el pasado, los certificados de planes de pago periódicos se vendían con frecuencia al personal militar a pesar de que el personal militar no tenía la ventaja de poseer este tipo de inversión, y no había requisitos para que el personal militar participara. En parte debido a abusos relacionados, el gobierno federal promulgó la Ley de Protección de Servicios Financieros del Personal Militar en septiembre de 2006. Esta legislación tenía por objeto regular y monitorear la venta y comercialización de valores, productos de seguros de vida y otros vehículos financieros en bases militares. Esta ley prohibió la venta de certificados de planes de pago periódicos al personal militar y prohibió la venta de estos planes en bases militares. La ley no invalida los certificados existentes en poder del personal militar.
