Se puede lograr un método consistente y decisivo para ingresar al mercado definiendo reglas precisas de entrada al comercio. Muchos operadores pueden encontrarse naturalmente demasiado conservadores o agresivos cuando se trata de ingresar a una operación. Aquellos que son demasiado conservadores pueden terminar sentados al margen mientras esperan múltiples niveles de confirmación, una práctica que generalmente conduce a intercambios perdidos por completo. Por el contrario, los operadores agresivos pueden saltar ante cualquier posibilidad de ingresar al mercado, a veces sin una razón válida que no sea el deseo de operar. Esto, por supuesto, con frecuencia lleva a perder oficios. Todos los operadores, ya sean conservadores, agresivos o en algún punto intermedio, pueden beneficiarse del uso de disparadores comerciales y filtros comerciales para establecer entradas comerciales decisivas.
Filtros comerciales
Los filtros comerciales identifican las condiciones de configuración que preceden a una entrada comercial y, por lo tanto, deben ocurrir antes del activador comercial. Los filtros comerciales pueden considerarse como la "seguridad" para el activador comercial. Una vez que se cumplen todas las condiciones para los filtros comerciales, la seguridad se desactiva y el activador comercial se activa. Los filtros comerciales pueden incluir una variedad de factores, que van desde la hora del día hasta la ubicación del precio. Por ejemplo, los filtros comerciales para el gráfico en la Figura 1 incluyen:
- El horario es entre las 9:30 a.m. y la 1:00 p.m. La barra de precios ESTA ha cerrado por encima de los promedios móviles de 20 períodos y 50 períodos El promedio móvil de 20 períodos (azul) está por encima del promedio móvil de 50 períodos (púrpura)
Todas estas condiciones de filtro de comercio se hacen realidad en la barra de 9:30, proporcionando la configuración para que se active el disparador de comercio. Los filtros comerciales definen las condiciones de mercado ideales para el desencadenante comercial. Estos filtros a menudo se establecen a través de la observación y el backtesting. Por ejemplo, un comerciante puede haber desarrollado un sistema de comercio que funciona bien por las mañanas pero tiene un desempeño insatisfactorio por las tardes. El comerciante podría usar un filtro de tiempo para limitar las entradas de comercio a un período específico de tiempo; en este caso, entre las 9:30 a.m. y la 1:00 p.m. EST.
Una consideración importante al elegir filtros comerciales es no limitar los "grados de libertad" en un plan comercial. En otras palabras, demasiados filtros pueden crear una configuración de negociación estadísticamente improbable que rara vez, si alguna vez, sería cierta. Esto limita en gran medida la capacidad de un plan comercial de ser robusto, consistente y rentable. Esta es la situación en la que se encuentra el comerciante demasiado conservador: esencialmente filtrando la mayoría de las oportunidades comerciales.
Una razón por la cual los operadores pueden filtrar en exceso un plan comercial es porque intentan eliminar todas las operaciones perdedoras después de realizar backtesting históricos. El backtesting se refiere a probar un plan comercial o una idea en datos históricos para determinar si la idea podría ser rentable en el comercio real. Si bien el backtesting es una herramienta valiosa para desarrollar sistemas rentables, se puede utilizar de forma incorrecta, especialmente en el caso de determinar formas de evitar que todos (o la mayoría) pierdan operaciones. Esta es una forma de ajuste de curvas, que manipula las condiciones comerciales para obtener el mejor rendimiento en datos históricos, al tiempo que crea un sistema poco realista que funciona mal en la vida real. Al definir los filtros comerciales, los operadores deben esforzarse por crear filtros que sean beneficiosos para el sistema en su conjunto, y no para un comercio específico o dos.
Una vez que se han cumplido las condiciones del filtro de negociación, los operadores observan si se produce el disparador de negociación para iniciar una entrada de negociación. La figura 2 muestra esta progresión básica.
Disparadores comerciales
Los disparadores de comercio pueden considerarse como la línea en la arena que define exactamente cuándo se ingresará un comercio. A diferencia de los filtros comerciales que pueden incluir una variedad de factores, los disparadores comerciales le dicen a un operador exactamente cuándo actuar. Los desencadenantes comerciales deben ser absolutamente objetivos y estar claramente definidos en el plan comercial. No debe haber lugar para la ambigüedad. Por ejemplo, "ir largo cuando la media móvil se cruza" podría definirse con "después de que se hayan cumplido todos los filtros comerciales, ingrese una posición larga una vez que el precio esté un paso por encima del máximo de la barra anterior". Esto proporciona la línea en la arena que necesitamos para identificar una entrada comercial precisa. Todos los filtros comerciales deberían ser ya ciertos para que el activador comercial entre en vigencia.
En la Figura 1, vemos que la línea en la arena se dibuja una vez que se han cumplido todos los filtros comerciales: el tiempo es entre las 9:30 a.m. y la 1:00 p.m. EST; un bar ha cerrado por encima de los promedios móviles de 20 y 50 períodos; y el promedio móvil de 20 períodos está por encima del promedio móvil de 50 períodos. El disparador, entonces, se activa una vez que los filtros comerciales se vuelven verdaderos. En la barra de las 9:30, todos los filtros se hicieron realidad. El disparador ocurre cuando el precio alcanza un tic por encima del máximo de la barra de las 9:30. El precio alcanza este desencadenante, por lo que se iniciará una operación larga al precio especificado. El tipo de orden exacto dependería del comerciante. Un comerciante del sistema, por ejemplo, puede colocar una orden de suspensión para comprar para determinar el precio exacto en la entrada de comercio. Un comerciante discrecional, por otro lado, puede colocar una orden de mercado para entrar en el comercio al mejor precio disponible.
Los desencadenantes del comercio pueden basarse en una variedad de condiciones, desde los valores del indicador hasta el cruce de un umbral de precios, como un nivel de soporte o resistencia. Muchos operadores utilizan herramientas de análisis técnico, como indicadores, para definir configuraciones de alta probabilidad en el mercado. Los indicadores pueden proporcionar una entrada comercial objetiva ya que se pueden establecer fácilmente umbrales precisos. Los ejemplos incluyen ocurrencias como "entrar en una posición larga cuando un estocástico 5, 3 alcanza un nivel de 30"; o "ingrese una posición corta cuando el rango verdadero promedio alcance un nivel de 0.5". Los filtros proporcionarían la configuración para estos oficios; los niveles del indicador proporcionarían el disparador.
Un aspecto importante de los factores desencadenantes del comercio es que deben ser simples para ser procesables. Demasiados desencadenantes comerciales, o desencadenantes demasiado complicados, pueden convertirse en una carga y hacer que el sistema sea difícil de implementar. Esto también puede conducir a errores comerciales frecuentes, ya que los comerciantes se confunden con su propio sistema. Los desencadenantes comerciales son como la declaración de la misión de una empresa: deben ser lo suficientemente claros como para poder recitarlos fácilmente de la memoria. Los disparadores deben ser objetivos y fácilmente reconocibles para que no haya dudas sobre si el disparador se ha cumplido o no.
La línea de fondo
Los filtros comerciales permiten a los operadores definir condiciones que sean favorables para ingresar a las posiciones de mercado. Estos filtros comerciales proporcionan la configuración. Los disparadores comerciales son la línea en la arena, el umbral que, una vez alcanzado, "dispara" la oportunidad comercial. Comprender cómo usar los filtros comerciales y los desencadenantes comerciales puede ayudar a los operadores a encontrar y definir configuraciones comerciales rentables. (Para leer más, consulte: ¿Qué tipo de comerciante es usted? )
