Se ha dicho que el factor más importante para generar capital en su cuenta de operaciones es el tamaño de la posición que toma en sus operaciones. De hecho, el tamaño de la posición representará los rendimientos más rápidos y magnificados que puede generar una operación. Aquí tomamos una mirada controvertida sobre el riesgo y el tamaño de la posición en el mercado de divisas y le damos algunos consejos sobre cómo usarlo para su ventaja.
La cartera no diversificada
En el libro "Los axiomas de Zurich" (2005), el autor Max Gunther afirma que para romper con los "grandes no ricos", un inversor debe evitar la tentación de la diversificación. Este es un consejo controvertido, ya que la mayoría de los consejos financieros alientan a los inversores a diversificar sus carteras para garantizar la protección contra la calamidad. Desafortunadamente, nadie se enriquece con la diversificación. En el mejor de los casos, la diversificación tiende a equilibrar a los ganadores con los perdedores, lo que proporciona una ganancia mediocre.
El autor continúa diciendo que los inversores deberían "guardar todos los huevos en una o dos canastas" y luego "cuidar muy bien esas canastas". En otras palabras, si quiere avanzar realmente en su negociación, necesitará "jugar con apuestas significativas" en aquellas áreas en las que tiene información suficiente para tomar una decisión de inversión.
Para medir la relevancia de este concepto, solo hay que mirar a dos de los inversores más exitosos del mundo, Warren Buffet y George Soros. Ambos inversores juegan por apuestas significativas. En 1992, George Soros apostó miles de millones de dólares a que la libra esterlina se devaluaría y, por lo tanto, vendió libras en cantidades significativas. Esta apuesta le valió más de $ 1 mil millones prácticamente de la noche a la mañana. Otro ejemplo es la compra de Warren Buffet de Burlington Railroad por $ 26 mil millones, una participación significativa, por decir lo menos. De hecho, se sabe que Warren Buffett se burla de la noción de diversificación, diciendo que "tiene muy poco sentido para aquellos que saben lo que están haciendo".
Apuestas altas en Forex
El mercado de divisas, en particular, es un lugar donde se pueden realizar grandes apuestas gracias a la capacidad de aprovechar posiciones y un sistema de negociación de 24 horas que proporciona liquidez constante. De hecho, el apalancamiento es una de las formas de "jugar con apuestas significativas". Con solo una inversión inicial relativamente pequeña, puede controlar una posición bastante grande en los mercados de divisas; El apalancamiento 100: 1 es bastante común. Además, la liquidez del mercado en las principales monedas garantiza que una posición se pueda ingresar o liquidar a velocidad cibernética. Esta velocidad de ejecución hace que sea esencial que los inversores también sepan cuándo salir de una operación. En otras palabras, asegúrese de medir el riesgo potencial de cualquier operación y establezca paradas que lo saquen rápidamente de la operación y lo dejen en una posición cómoda para tomar la próxima operación. Si bien ingresar a grandes posiciones apalancadas ofrece la posibilidad de generar grandes ganancias en poco tiempo, también significa exposición a un mayor riesgo.
¿Cuánto riesgo es suficiente?
Entonces, ¿cómo debería un comerciante jugar con apuestas significativas? En primer lugar, todos los comerciantes deben evaluar sus propios apetitos por el riesgo. Los comerciantes solo deberían jugar en los mercados con "dinero de riesgo", lo que significa que si lo perdieran todo, no estarían en la miseria. En segundo lugar, cada operador debe definir, en términos monetarios, cuánto están dispuestos a perder en una sola operación. Entonces, por ejemplo, si un operador tiene $ 10, 000 disponibles para operar, debe decidir qué porcentaje de esos $ 10, 000 está dispuesto a arriesgar en cualquier operación. Por lo general, este porcentaje es de aproximadamente 2-3%. Dependiendo de sus recursos y su apetito por el riesgo, podría aumentar ese porcentaje al 5% o incluso al 10%, pero no recomendaría más que eso.
Entonces, jugar por apuestas significativas adquiere el significado de una especulación controlada en lugar de un juego salvaje. Si la relación riesgo / recompensa de su operación potencial es lo suficientemente baja, puede aumentar su participación. Por supuesto, esto lleva a la pregunta, "¿Cuánto es mi riesgo de recompensar en un comercio en particular?" Responder esta pregunta correctamente requiere una comprensión de su metodología o la "expectativa" de su sistema. Básicamente, la expectativa es la medida de la confiabilidad de su sistema y, por lo tanto, el nivel de confianza que tendrá al colocar sus operaciones.
Establecer paradas
Parafraseando a George Soros, "lo importante no es si tiene razón o no, sino cuánto gana cuando tiene razón y cuánto pierde cuando está equivocado".
Para determinar cuánto debe poner en juego en su operación, y para obtener el máximo rendimiento de su inversión, siempre debe calcular la cantidad de pips que perderá si el mercado va en su contra si se golpea su stop. El uso de paradas en los mercados de divisas suele ser más crítico que para invertir en acciones, ya que los pequeños cambios en las relaciones monetarias pueden provocar rápidamente pérdidas masivas.
Digamos que ha determinado su punto de entrada para una operación y también ha calculado dónde colocará su parada. Suponga que esta parada está a 20 pips de su punto de entrada. Supongamos también que tiene $ 10, 000 disponibles en su cuenta comercial. Si el valor de un pip es de $ 10, suponiendo que está negociando un lote estándar, 20 pips equivalen a $ 200. Esto equivale a un riesgo del 2% de sus fondos. Si está preparado para perder hasta un 4% en cualquier operación, puede duplicar su posición y negociar dos lotes estándar. Una pérdida en este comercio sería, por supuesto, $ 400, que es el 4% de sus fondos disponibles.
La línea de fondo
Siempre debe apostar lo suficiente en cualquier operación para aprovechar el tamaño de posición más grande que le permite su propio perfil de riesgo personal y al mismo tiempo asegurarse de que aún puede capitalizar y obtener ganancias en eventos favorables. Significa asumir un riesgo que puede soportar, pero ir al máximo cada vez que su filosofía comercial particular, perfil de riesgo y recursos se adapten a tal movimiento.
Un operador experimentado debe acechar las operaciones de alta probabilidad, ser paciente y disciplinado mientras espera que se establezcan y luego apostar la cantidad máxima disponible dentro de las limitaciones de su propio perfil de riesgo personal.
