La preservación del capital es una estrategia de inversión conservadora en la que el objetivo principal es preservar el capital y evitar pérdidas en una cartera. Esta estrategia requeriría una inversión en los instrumentos más seguros a corto plazo, como letras del Tesoro y certificados de depósito.
La preservación del capital también se conoce como preservación del capital.
Romper la preservación del capital
Los inversores mantienen sus fondos en varios tipos de inversiones de acuerdo con sus objetivos de inversión. El objetivo de un inversor o la estrategia de cartera está dictada por una serie de factores, que incluyen la edad, la experiencia de inversión, las responsabilidades familiares, la educación, el ingreso anual, etc. Estos factores generalmente indican cuán reacio al riesgo es un inversor. Los objetivos comunes de inversión incluyen ingresos actuales, crecimiento y preservación de capital.
La estrategia actual de ingresos se centra en invertir en valores que pueden generar ganancias rápidamente. Estos incluyen valores como bonos de alto rendimiento y acciones que pagan dividendos. La estrategia de crecimiento consiste en encontrar acciones que enfaticen la apreciación del capital con una consideración mínima para el ingreso actual. Los inversores en crecimiento están dispuestos a tolerar más riesgos e invertirán en acciones de crecimiento que tengan una alta relación precio-beneficio (P / E). Otro tipo común de objetivo de inversión para una cartera es la preservación del capital.
Los valores que se utilizan para la preservación del capital tienen poco o ningún riesgo y, en efecto, rendimientos más pequeños en comparación con los ingresos actuales y las estrategias de crecimiento mencionadas anteriormente. La preservación del capital es una prioridad para los jubilados y los que se acercan a la jubilación, ya que pueden depender de sus inversiones para generar ingresos para cubrir sus gastos de subsistencia. Este tipo de inversores tiene un tiempo limitado para recuperar pérdidas si los mercados experimentan una corriente descendente y renuncian a cualquier potencial de ganancias altas a cambio de la seguridad del capital existente. Dado que los jubilados quieren asegurarse de no sobrevivir a sus ahorros para la jubilación, generalmente optan por inversiones con un riesgo mínimo, como valores del Tesoro de EE. UU., Cuentas de ahorro de alto rendimiento, cuentas del mercado monetario y certificados de depósito bancarios (CD). La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) asegura hasta la mayoría de los vehículos de inversión utilizados por inversores enfocados en la preservación del capital hasta $ 250, 000. En algunos casos, pero no en todos, estos inversores solo pueden estar invirtiendo su dinero a corto plazo.
Una desventaja importante de la estrategia de preservación de capital es el efecto insidioso de la inflación en la tasa de rendimiento de las inversiones "seguras" durante períodos prolongados de tiempo. Si bien la inflación puede no tener un impacto significativo en los rendimientos a corto plazo, con el tiempo, puede erosionar sustancialmente el valor real de una inversión. Por ejemplo, una modesta tasa de inflación anual del 3% puede reducir el valor real o ajustado a la inflación de una inversión en un 50% en 24 años. Se conserva la cantidad que tiene, pero, en algunos casos, es poco probable que el interés que gana en una cuenta de ahorros aumente lo suficiente como para compensar la pérdida gradual del poder adquisitivo que es el resultado de una inflación incluso moderada. Como resultado, en términos "reales", podría perder valor, aunque tenga la misma cantidad de efectivo. Por esta razón, los inversores que utilizan la estrategia de apreciación del capital están mejor invirtiendo en inversiones ajustadas a la inflación, como los Valores del Tesoro Protegidos contra la Inflación (TIPS), que son emitidos por el gobierno de los Estados Unidos.
