¿Qué es una parada de protección?
Una parada de protección es una orden de stop-loss implementada para protegerse contra pérdidas, generalmente en posiciones rentables, más allá de un umbral de precio específico.
Para llevar clave
- Una parada de protección es una orden de stop-loss implementada para proteger contra pérdidas, generalmente en posiciones rentables, más allá de un umbral de precio específico. Una parada de protección ofrece disciplina comercial a los inversores al ayudarlos a tomar decisiones importantes sobre la reducción de pérdidas, pero también puede, a veces, mitigue las oportunidades rentables. Una parada de protección es una estrategia popular para los inversionistas que no quieren el riesgo y pueden usar herramientas, como la desviación a la baja y la semivariancia, para medir el umbral de riesgo de un valor.
Comprender las paradas de protección
Una parada de protección es una estrategia diseñada para proteger las ganancias existentes o frustrar más pérdidas por medio de una orden de stop-loss u orden de límite. Se establece una parada de protección para activarse a un cierto nivel de precios y normalmente garantiza que un inversor obtendrá una ganancia predeterminada o perderá una cantidad predeterminada. Por ejemplo, si uno compra una acción por $ 50 y desea limitar las pérdidas al 10%, o $ 5, simplemente establecería una parada de protección en $ 45.
Una parada protectora ofrece disciplina comercial a los inversores al ayudarlos a tomar decisiones importantes sobre la reducción de pérdidas, pero también puede, a veces, mitigar oportunidades rentables. En otras palabras, puede actuar como una estrategia de aversión al riesgo y una pesadilla de aversión a las ganancias. Debido a que supone que una seguridad continuará cayendo más allá del objetivo de salida, una parada de protección a veces puede ser contraproducente con valores volátiles que tienen un amplio rango de negociación. Por lo tanto, es prudente considerar el comportamiento de la seguridad al usar o establecer una parada de protección. Debido a que la "parada" actúa como un piso, un rebote posterior en esa seguridad después de llegar a la parada de protección garantiza que el inversionista será "detenido" antes del avance.
Una parada protectora es una estrategia popular para los inversores reacios al riesgo. A menudo, su tolerancia a las pérdidas es muy inferior a la de otras personalidades de inversores definidas. Las herramientas populares para medir el riesgo incluyen la desviación a la baja y la semivariancia. Ambas medidas son técnicas efectivas de gestión de riesgos que pueden agregarse a un puesto y activarse automáticamente, a menudo sin la intervención de un asesor financiero.
Una regla general común de las finanzas conductuales dice que los inversores experimentan el dolor de la pérdida dos o tres veces más que las alegrías de una ganancia. Este fenómeno ha pasado a llamarse teoría prospectiva. A medida que los asesores financieros agregan cada vez más factores psicológicos a la gestión de activos, las técnicas como la parada de protección deberían crecer en popularidad.
