Las acciones ferroviarias han sufrido fortunas mixtas en 2019, con una acción de precios muy divergente que muestra poca correlación entre los grandes jugadores. El ex rezagado Kansas City Southern (KSU) se ha elevado al liderazgo en este caos, llegando a un máximo histórico, mientras que los ex líderes CSX Corporation (CSX) y Norfolk Southern Corporation (NSC) se han desplomado a mínimos de varios meses. Union Pacific Corporation (UNP), el componente con mayor capitalización, ha dividido la diferencia con un corte lateral en el punto muerto de un amplio rango de negociación.
Los ciclos de fuerza relativa a largo plazo predicen que esta acción divergente finalmente terminará en el cuarto trimestre, con un tono técnico más constructivo que guiará la dirección del grupo hacia 2020. CSX y NSC tienen más que ganar de este cambio, que podría funcionar mejor como un juego de cronometraje del mercado que una compra y retención a largo plazo, dadas las negociaciones comerciales de alto riesgo que podrían dictar el destino de la economía estadounidense en los próximos años.
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Las acciones de CSX eliminaron la resistencia de 2008 a mediados de los $ 20 en 2013 y probaron ese nivel por última vez en 2016, antes de un poderoso avance de tendencia que registró una larga serie de nuevos máximos en el pico de agosto de 2018 a $ 76.24. Se vendió a un mínimo de seis meses en el cuarto trimestre y subió en 2019, volviendo al máximo anterior a principios de abril. Un rompimiento unas semanas más tarde registró un máximo histórico de $ 80.73 en mayo antes de caer en un patrón lateral que falló el rompimiento en julio.
La acción esculpió un patrón de base en el bajo a mediados de $ 60 en agosto y subió a principios de este mes, revirtiéndose en la resistencia del promedio móvil exponencial (EMA) de 50 y 200 días por encima de $ 70 hace aproximadamente 10 días. Esta corriente descendente debería encontrar soporte en la parte superior de la base cerca de $ 67, lo que aumenta el potencial de una reversión de doble fondo que presagia un viaje de regreso al máximo de 2019. Aun así, es mejor esperar señales de compra que aún no se han desarrollado.
Específicamente, el oscilador estocástico mensual ha cruzado al nivel de sobreventa por tercera vez en esta década, pero un cruce alcista puede necesitar esperar la línea de "señal" más alta para ponerse al día, elevando las probabilidades de una acción de precio débil adicional antes La acción da vuelta a la esquina con un rebote sostenible. El crossover debería ser significativo cuando se trata, con instancias anteriores produciendo aumentos de varios años.
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Norfolk Southern estalló por encima del máximo de 2008 a mediados de los $ 70 en 2013 y superó los $ 117 en el cuarto trimestre de 2014, dando paso a una fuerte corrección que probó con éxito el nuevo soporte en el primer trimestre de 2016. Regresó a la máximo anterior en 2017 y estalló una vez más, registrando rendimientos impresionantes en el máximo histórico de abril de 2019 en $ 211. Un patrón lateral rompió a la baja tres meses después, fallando la ruptura y dejando caer la acción a través de la EMA de 200 días por primera vez desde enero.
La venta masiva en agosto terminó en el retroceso de Fibonacci de.618 de la ola de rally en 2019, pero muy por encima del retroceso de.382 de la tendencia alcista de tres años. Parece que es probable que haya más desventajas, ya que la línea de tendencia ascendente negra que se remonta a 2017 ofrece un punto de inflexión lógico. Un desglose a través de ese nivel de soporte sería muy bajista, reduciendo significativamente las probabilidades de que la acción registre otra ronda de nuevos máximos.
El oscilador estocástico mensual entró en un ciclo de venta en el nivel de sobrecompra en junio de 2019, prediciendo debilidad al final del año, y aún no ha alcanzado la zona de sobreventa. Sin embargo, ninguna de las señales de venta desde 2016 se ha reducido a ese nivel extremo, lo que sugiere que los compradores acudirán al rescate en las próximas semanas. La línea negra se ve perfectamente posicionada a este respecto, indicando a los jugadores del mercado que busquen una oportunidad de compra de bajo riesgo cercana a los $ 160.
La línea de fondo
Las acciones ferroviarias podrían tocar fondo en el cuarto trimestre y ofrecer retornos saludables en 2020.
