Raytheon Company (RTN) y United Technologies Corp. (UTX) han anunciado que se fusionarán en un acuerdo de acciones para formar un conglomerado de defensa y aeroespacial con un valor de alrededor de $ 121 mil millones con ventas esperadas para 2019 de aproximadamente $ 74 mil millones.
Los inversores aplaudieron la noticia al elevar las acciones de Raytheon y United Technologies en un 8, 7% y 4, 4%, respectivamente, en el comercio previo al mercado el lunes por la mañana.
Se espera que la "fusión de iguales" se cierre en la primera mitad de 2020 después de que las tecnologías de elevadores Otis y aire acondicionado Carrier se separen de United Technologies. La nueva compañía, Raytheon Technologies Corporation, será propiedad en un 57% de los accionistas de United Technologies y el 43% de los accionistas de Raytheon. Greg Hayes, Presidente y CEO de United Technologies, será nombrado CEO, y Tom Kennedy, Presidente y CEO de Raytheon, será nombrado Presidente Ejecutivo. La nueva junta directiva estará compuesta por ocho directores de United Technologies y siete de Raytheon con el director principal de este último.
"Es en gran medida una jugada de diversificación construir un contratista aeroespacial y de defensa absoluto", dijo Douglas Rothacker, analista de Bloomberg Intelligence, a Los Angeles Times. Las dos compañías tienen clientes comunes, pero no tienen mucha superposición cuando se trata de sus negocios. La fusión reducirá el riesgo de concentración y creará "una cartera amplia y complementaria de capacidades independientes de la plataforma".
"La combinación de United Technologies y Raytheon definirá el futuro de la industria aeroespacial y de defensa", dijo Hayes en un comunicado de prensa. "Nuestras dos compañías tienen marcas icónicas que comparten una larga historia de innovación, enfoque al cliente y ejecución comprobada. Al unir fuerzas, tendremos una tecnología sin igual y capacidades de I + D ampliadas que nos permitirán invertir a través de los ciclos comerciales y abordar las más altas prioridades de nuestros clientes "La fusión de nuestras carteras también brindará sinergias de costos e ingresos que crearán valor a largo plazo para nuestros clientes y accionistas".
Las dos firmas dijeron que Raytheon Technologies devolverá $ 18- $ 20 mil millones de capital a los accionistas en los primeros tres años después de la finalización de la fusión. Se espera que las sinergias brutas anuales de costos de tasa de interés crucen $ 1 mil millones para el año cuatro después del cierre, y se espera que se devuelvan a los clientes aproximadamente $ 500 millones en ahorros anuales. Se espera que la deuda neta de la compañía al momento del cierre sea de aproximadamente $ 26 mil millones, con más del 90% contribuido por United Technologies.
