En los Estados Unidos y en las naciones más desarrolladas, los reguladores imponen los coeficientes de reserva de capital obligatorios a las compañías de seguros para realizar negocios. Puede haber grandes diferencias en la naturaleza y definición de las reservas aceptables, lo que puede dificultar que las empresas y sus accionistas operen en múltiples jurisdicciones.
La mayoría de los requisitos de reserva se establecen a nivel estatal. Los niveles estándar incluyen del 8% al 12% de los ingresos totales de la aseguradora, pero la cantidad real necesaria varía según los tipos de riesgo que asume actualmente una empresa.
Proporciones de reserva de los regímenes reguladores de seguros de EE. UU.
El Centro de Pólizas e Investigación de Seguros (CIPR) recopila y examina diferentes reglas de seguros en todo el mundo. Según los informes de CIPR, Estados Unidos es algo único porque los requisitos de capital no se consideran el principal medio de análisis de riesgos en la industria.
El CIPR identifica tres etapas en el sistema regulatorio de EE. UU. Para las compañías de seguros. La primera etapa implica la restricción de actividades o un requisito de aprobación previa para acciones específicas de la compañía. La primera etapa es en gran medida implementada por el estado y puede variar en todo el país. La segunda etapa involucra la supervisión financiera pública, donde los reguladores estatales y federales examinan las declaraciones de seguro por posible insolvencia.
Solo la última etapa del proceso de prevención de riesgos de los EE. UU. Involucra ratios de reserva. Estos se describen como backstops o reglas de capital basado en el riesgo (RBC). Una compañía de seguros siempre debe tener un capital que exceda los niveles regulatorios mínimos o puede verse obligada a cesar las operaciones comerciales hasta que cumpla con los requisitos.
Asociación Nacional de Comisionados de Seguros
Cada estado tiene su propio organismo regulador de seguros con comisionados que a veces trabajan en conjunto para promover la uniformidad entre las diversas compañías de seguros nacionales. La Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (NAIC) creó su propia fórmula RBC para establecer un nivel hipotético de capital mínimo.
La NAIC usa la calculadora RBC para decidir si tomar acciones específicas contra compañías que han asumido demasiado riesgo y cuándo. Sin embargo, no existen reglas estrictas sobre qué ratios de reserva o composiciones de reserva constituyen umbrales accionables.
