¿Qué es la Resolución de la Corporación de Financiación (REFCORP)
Resolution Funding Corporation (REFCORP o RefCorp) es una corporación patrocinada por el gobierno que fue creada por el Congreso de los Estados Unidos para financiar la Resolution Trust Corporation (RTC). El RTC es la empresa de gestión de activos de propiedad federal. Su establecimiento fue rescatar instituciones de ahorro y préstamo (S&L) que fracasaron durante la Crisis de Ahorros y Préstamos de finales de los años ochenta y principios de los noventa.
REFCORP proporcionó liquidez a estas organizaciones mediante la emisión de bonos, y también ayudó a administrar algunos de los S&L en dificultades. El establecimiento de REFCORP y RTC formaron parte de la Ley de Reforma, Recuperación y Aplicación de las Instituciones Financieras de 1989.
DESGLOSE Corporación de Financiación de Resolución (REFCORP)
REFCORP, una organización 501 (c) (1), fue un mecanismo crucial para ayudar a Resolution Trust Corporation (RTC) a liquidar o apuntalar ahorros y préstamos durante la crisis, que comenzó a fines de la década de 1970 y duró hasta la primera mitad del ' 90s.
Durante este tiempo, la participación de S&L en actividades riesgosas, como préstamos inmobiliarios comerciales e inversiones en bonos basura, incurrió en grandes pérdidas financieras. Sin embargo, sus depósitos, asegurados por la Corporación Federal de Seguros de Ahorro y Préstamo (FSLIC, por sus siglas en inglés), que se declaró insolvente, el gobierno de los Estados Unidos se vio obligado a aprovechar los enormes fondos de los contribuyentes para resolver la crisis.
REFCORP emitió bonos entre 1989 y 1991. En el transcurso de más de seis años, la Resolution Trust Corporation (RTC) liquidó, rescató o resolvió los casos de 747 S & L insolventes e instituciones de ahorro. Esta actividad costó a los contribuyentes una suma de casi $ 500 mil millones.
Cronología de la recuperación de REFCORP
- En 1997, más de una década después del final de la crisis de S&L, Resolution Funding Corporation (REFCORP) todavía tenía una deuda pendiente de aproximadamente $ 30 mil millones. Desde 1999, los bancos FHL debían pagar el 20 por ciento de sus ganancias, después de los pagos a el Programa de Vivienda Asequible, hacia el reembolso de los bonos. En agosto de 2011, la Agencia Federal de Financiación de la Vivienda (FHFA) anunció que los Bancos Federales de Préstamos para la Vivienda (FHL) habían cumplido sus requisitos legales para pagar los intereses adeudados por los bonos REFCORP. El anuncio de agosto describió un nuevo plan de capital para los bancos federales de préstamos hipotecarios a nivel nacional.
Este plan de 2011 obligó a los bancos FHL a asignar fondos, previamente aplicados a los intereses de los bonos REFCORP, a nuevas cuentas de ganancias retenidas restringidas. El objetivo es reforzar las ganancias retenidas y el capital de los bancos, que comenzaron en septiembre de 2011. Según las pautas del plan, los bancos FHL ahorrarán el 20 por ciento de sus ingresos netos en las cuentas de ganancias retenidas restringidas, hasta que las cuentas equivalgan al 1 por ciento de las obligaciones consolidadas pendientes del banco.
A través de este anuncio de agosto de 2011, el entonces Director Interino, Ed DeMarco, dijo: "FHFA apoya firmemente la colaboración de los bancos en el desarrollo de este Acuerdo Conjunto, que mejora su capital y la seguridad y solidez del Sistema Federal de Préstamos para Viviendas. El enfoque adoptado por el los bancos reflejan la práctica de larga data y los requisitos previos al REFCORP de dirigir al menos el 20 por ciento de las ganancias para generar ganancias retenidas ", explicó.
"El enfoque cooperativo de los bancos para establecer y construir cuentas restringidas de ganancias retenidas mejorará la seguridad y solidez del sistema y es una acción apropiada en vista de las obligaciones conjuntas de los bancos para pagar las obligaciones de deuda del sistema".
