Tabla de contenido
- Anualidades fijas versus variables
- Anualidades inmediatas versus diferidas
- Los profesionales
- Los contras
- La línea de fondo
Anualidades de jubilación: los fundamentos
Quizás no exista ningún producto de inversión que genere un espectro más amplio de reacciones que las anualidades de jubilación. La idea básica detrás de estos productos de seguro, un flujo garantizado de ingresos, a menudo para toda la vida, suena bastante atractiva. Pero los críticos se apresuran a señalar que también tienen muchos inconvenientes, entre los cuales se encuentra su costo en comparación con otras opciones de inversión. Antes de firmar un contrato, asegúrese de comprender los pros y los contras.
Antes de discutir las ventajas y desventajas de las anualidades, es importante entender que no todas son iguales. En la actualidad, parecen venir en un número casi ilimitado de variedades, pero a continuación se presentan solo los cuatro tipos básicos.
Para llevar clave
- Las anualidades de jubilación prometen ingresos mensuales o anuales garantizados de por vida para un jubilado hasta su muerte. Estas anualidades a menudo se financian con años de anticipación, ya sea en una suma global o mediante una serie de pagos regulares, y pueden devolver flujos de efectivo fijos o variables más adelante. Si bien se percibe que las anualidades tienen grandes costos iniciales y multas por retiro anticipado que los hacen algo ilíquidos, son excelentes para aquellos que necesitan ingresos adicionales en la jubilación.
Anualidades de jubilación fijas vs. variables
Las personas generalmente pueden comprar una anualidad con un pago global o una serie de pagos. Con un producto fijo, usted sabe de antemano cuánto recibirá una vez que comience la fase de "anualización", es decir, cuando la aseguradora comience a devolverle los pagos. Esto se debe a que la tasa de rendimiento se fija por un número predeterminado de años. En general, esa tasa está en el estadio de lo que pagaría un certificado de depósito (CD), por lo que tienden a ser bastante conservadores.
Las anualidades variables funcionan de manera diferente. Su rendimiento se basa en el rendimiento de una canasta de productos de acciones y bonos, llamada subcuentas, que usted selecciona. Hay una mayor oportunidad de crecimiento en comparación con una anualidad fija, pero también hay más riesgo. Sin embargo, la aseguradora puede permitirle comprar una cláusula adicional que ofrezca un retiro mínimo garantizado, incluso cuando el mercado funciona mal.
Anualidades de jubilación inmediata versus diferida
Con una anualidad inmediata, le paga al asegurador una suma global y comienza a cobrar los pagos regulares de inmediato. Algunos adultos mayores, por ejemplo, pueden optar por poner parte de sus ahorros en una anualidad una vez que lleguen a la jubilación para garantizar un flujo de ingresos regular.
Un producto diferido, por el contrario, es más una herramienta a largo plazo. Después de pagar, no cobra hasta una fecha específica; antes de llegar a esa fecha, su dinero tiene la oportunidad de acumular intereses (anualidades fijas) o beneficiarse de las ganancias del mercado (anualidades variables).
Pros
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Las anualidades pueden proporcionar ingresos de por vida.
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Los impuestos sobre las anualidades diferidas solo se deben al retiro de fondos.
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Las anualidades fijas garantizan una tasa de rendimiento, que se traduce en un flujo de ingresos constante.
Contras
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Son complejos y difíciles de entender.
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Las tarifas hacen que las anualidades sean más caras que otras inversiones de jubilación.
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El rendimiento neto de los retiros se grava como ingreso ordinario.
Los profesionales
Las anualidades pueden ser atractivas por una variedad de razones, incluidas las siguientes:
Ingresos para toda la vida. Quizás el caso más convincente para una anualidad es que generalmente proporciona ingresos que no puede sobrevivir (aunque algunos solo pagan durante un cierto período de tiempo). Ese no es necesariamente el caso con las inversiones tradicionales, a menos que su ahorro sea particularmente grande. Para las personas con medios más modestos, una anualidad asegura que tendrá algo para complementar el Seguro Social, incluso si alcanza una vejez madura.
Distribuciones diferidas. Otra buena ventaja de las anualidades es su estado de impuestos diferidos. Con otras inversiones de jubilación populares, como los CD, tendrá que pagarle al Tío Sam cuando lleguen a la fecha de vencimiento. Pero con las anualidades, no debe un centavo al gobierno hasta que retire los fondos. Ese aspecto le da a los propietarios algo de control sobre cuándo pagan impuestos. Dejar dinero en una anualidad diferida también puede ayudar a reducir sus impuestos del Seguro Social, ya que tiene menos ingresos imponibles cuando retrasa los retiros.
Tasas garantizadas. El pago de las anualidades variables depende del rendimiento del mercado. Pero con el tipo fijo, usted sabe cuál será su tasa de rendimiento durante un cierto período de tiempo. Para las personas mayores que buscan un flujo de ingresos predecible, esa puede ser una mejor alternativa que poner dinero en acciones o incluso en bonos corporativos.
Los contras
Los críticos citan los siguientes problemas con las anualidades:
Tasas elevadas. La mayor preocupación con las anualidades es su alto costo en comparación con los fondos mutuos y los CD. Muchos se venden a través de agentes, cuya comisión usted paga a través de un considerable cargo por ventas por adelantado. Los productos de venta directa, que compra directamente de la aseguradora, pueden ayudarlo a evitar esa gran tarifa inicial.
Pero incluso entonces, podría enfrentarse a gastos anuales considerables, a menudo superiores al 2%. Eso sería alto incluso para un fondo mutuo administrado activamente. Y si contrata a pasajeros especiales para aumentar su cobertura, pagará aún más.
Falta de liquidez. Otra preocupación es la falta de liquidez. Muchas anualidades vienen con una tarifa de rescate, en la cual usted incurre si intenta tomar un retiro dentro de los primeros años de su contrato. Por lo general, el período de rendición dura entre seis y ocho años, aunque a veces son incluso más largos. Estas tarifas pueden ser grandes, por lo que es difícil cancelar un contrato una vez que firma en la línea punteada.
2%
El costo típico de los gastos anuales en una anualidad, y pueden ir aún más alto.
Tasas de impuestos más altas. Los emisores a menudo citan el estado de impuestos diferidos de sus intereses y ganancias de inversión como un punto de venta principal. Pero cuando realiza retiros, cualquier devolución neta que recibió se grava como ingreso ordinario. Dependiendo de su nivel de impuestos, eso podría ser mucho más alto que la tasa de impuestos sobre las ganancias de capital.
Si es joven, es probable que le ofrezca una mejor oferta maximizando su plan 401 (k) o su cuenta de jubilación individual (IRA) antes de poner el dinero en una anualidad variable.
Complejidad. Una de las reglas fundamentales de la inversión es no comprar un producto que no comprende. Las anualidades no son una excepción. El mercado de seguros ha explotado en los últimos años con una serie de variaciones nuevas, a menudo exóticas, de la anualidad. Algunos, como la anualidad indexada a la renta variable, vienen con tarifas y limitaciones tan complejas que pocos inversores entienden completamente en qué se están metiendo.
La línea de fondo
Para algunas personas, especialmente aquellas que se sienten incómodas con la administración de una cartera de inversiones, una anualidad de jubilación puede ser una forma segura de asegurarse de que no sobrevivan a sus activos. Si opta por uno, asegúrese de prestar mucha atención a las tarifas, evite las variaciones más exóticas y no contrate un contrato más grande del que realmente necesita.
