Tabla de contenido
- ¿Cuál es la relación riesgo / recompensa?
- Cómo funciona la relación riesgo / recompensa
- ¿Qué te dice la relación?
- Ejemplo en uso
¿Cuál es la relación riesgo / recompensa?
La relación riesgo / recompensa marca la posible recompensa que un inversionista puede ganar, por cada dólar que arriesga en una inversión. Muchos inversionistas usan índices de riesgo / recompensa para comparar los rendimientos esperados de una inversión con la cantidad de riesgo que deben asumir para obtener estos rendimientos. Considere el siguiente ejemplo: una inversión con una relación riesgo-recompensa de 1: 7 sugiere que un inversor está dispuesto a arriesgar $ 1, con la perspectiva de ganar $ 7. Alternativamente, una relación riesgo / recompensa de 1: 3 indica que un inversor debería esperar invertir $ 1, con la perspectiva de ganar $ 3 en su inversión.
Los operadores a menudo usan este enfoque para planificar qué operaciones tomar, y la proporción se calcula dividiendo la cantidad que un comerciante puede perder si el precio de un activo se mueve en una dirección inesperada (el riesgo) por la cantidad de ganancias que el comerciante espera obtener. haber hecho cuando la posición está cerrada (el
recompensa).
Para llevar clave
- Los operadores utilizan la relación riesgo / recompensa para administrar su capital y el riesgo de pérdida durante la negociación. La relación ayuda a evaluar el rendimiento esperado y el riesgo de una operación determinada. Una buena relación riesgo-recompensa tiende a ser mayor que 1 en 3.
Cómo funciona la relación riesgo / recompensa
La relación riesgo / recompensa a menudo se usa como una medida cuando se negocian acciones individuales. La relación riesgo / recompensa óptima difiere ampliamente entre varias estrategias comerciales. Por lo general, se requieren algunos métodos de prueba y error para determinar qué relación es la mejor para una estrategia comercial determinada, y muchos inversores tienen una relación riesgo / recompensa previamente especificada para sus inversiones.
En muchos casos, los estrategas del mercado encuentran que la relación riesgo / recompensa ideal para sus inversiones es de aproximadamente 1: 3, o tres unidades de rendimiento esperado por cada unidad de riesgo adicional. Los inversores pueden gestionar el riesgo / recompensa más directamente mediante el uso de órdenes de stop-loss y derivados, como las opciones de venta.
Relación riesgo / recompensa
¿Qué le dice la relación riesgo / recompensa?
La relación riesgo / recompensa ayuda a los inversores a gestionar su riesgo de perder dinero en las operaciones. Incluso si un comerciante tiene algunas operaciones rentables, perderá dinero con el tiempo si su tasa de ganancia es inferior al 50%. La relación riesgo / recompensa mide la diferencia entre un punto de entrada comercial a un stop-loss y una orden de venta o toma de ganancias. La comparación de estos dos proporciona la relación de ganancia a pérdida, o recompensa a riesgo.
Los inversores a menudo usan órdenes de stop-loss cuando negocian acciones individuales para ayudar a minimizar las pérdidas y administrar directamente sus inversiones con un enfoque de riesgo / recompensa. Una orden de stop-loss es un disparador comercial colocado en una acción que automatiza la venta de la acción de una cartera si la acción alcanza un mínimo especificado. Los inversores pueden establecer automáticamente órdenes de stop-loss a través de cuentas de corretaje y, por lo general, no requieren costos comerciales adicionales exorbitantes.
Ejemplo de la relación riesgo / recompensa en uso
Considere este ejemplo: un comerciante compra 100 acciones de XYZ Company a $ 20 y coloca una orden de stop-loss en $ 15 para garantizar que las pérdidas no excedan los $ 500. Además, suponga que este operador cree que el precio de XYZ alcanzará los $ 30 en los próximos meses. En este caso, el operador está dispuesto a arriesgar $ 5 por acción para obtener un rendimiento esperado de $ 10 por acción después de cerrar la posición. Dado que el operador puede hacer el doble de la cantidad que ha arriesgado, se diría que tiene una relación riesgo / recompensa de 1: 2 en ese comercio en particular. Los contratos de derivados, como los contratos de venta, que otorgan a sus propietarios el derecho de vender el activo subyacente a un precio específico, pueden usarse con un efecto similar.
Si un inversor más conservador busca una relación riesgo / recompensa de 1: 5 para una inversión específica (cinco unidades de rendimiento esperado por cada unidad adicional de riesgo), entonces puede usar la orden stop-loss para ajustar la relación riesgo / recompensa a su especificación propia En este caso, en el ejemplo comercial mencionado anteriormente, si un inversor tiene una relación riesgo / recompensa de 1: 5 requerida para su inversión, establecería la orden de stop-loss en $ 18 en lugar de $ 15, es decir, tiene más riesgo. contrario.
