La reciente volatilidad del mercado de valores representa la primera prueba de los robo advisors en este tipo de entorno. El crecimiento de los robo-advisors en los últimos años ha sido significativo. Incluso durante la corrección de 2011, no fueron tan frecuentes. Una de las incógnitas sobre los robo-advisors era cómo funcionarían sus carteras en un mercado bajista y más aún sus clientes se quedarían con ellas. El entorno actual no representa una prueba definitiva y no ha habido informes de salidas significativas de clientes.
Sin embargo, en algún momento tendremos un mercado bajista prolongado y esto proporcionará un barómetro mucho mejor de cuán pegajosas son realmente las relaciones entre clientes y robo-advisors.
Comunicaciones
Wealthfront estuvo activo en Twitter, Inc. (TWTR) y otras plataformas de redes sociales durante los peores días de la reciente recesión. Se involucró con clientes que expresaron preocupaciones sobre sus cuentas a raíz de la rápida caída del mercado. El fundador y CEO de Wealthfront, Adam Nash, indicó que las comunicaciones con los clientes a través de las redes sociales y el correo electrónico han reforzado que los mercados subirán y también bajarán. FutureAdvisor, que recientemente acordó ser adquirido por BlackRock, Inc. (BLK)., Envió correos electrónicos personalizados a los clientes y contó con asesores del personal listos para recibir llamadas telefónicas según sea necesario.
Clientes más jóvenes
Muchos clientes de robo-advisors son millennials que crecieron durante la crisis financiera y vieron a sus padres superar la crisis del mercado lo mejor que pudieron. Algunos vieron ejemplos de pánico, mientras que otros vieron ejemplos de un enfoque tranquilo a largo plazo. Será muy revelador ver cómo reaccionan estos inversores más jóvenes ante una recesión prolongada en el mercado de valores. Esta generación está acostumbrada a hacer negocios en línea, pero ¿esto se transferirá a sus inversiones? ¿Estarán de acuerdo con los correos electrónicos o el contacto en las redes sociales como un medio para comunicarse con su asesor financiero? ¿Seguirán el rumbo con su plan de inversión? Este Baby Boomer solo puede especular, pero espero que a estas firmas de robo-asesores les vaya mejor que comunicarse con los clientes a través de las redes sociales y el correo electrónico durante un mercado real o una crisis económica.
Rise of the Robo Advisors
Implicaciones para los asesores tradicionales
Si bien el declive más reciente del mercado podría no decirnos mucho, la reacción de los clientes de robo-advisor a eventos del mercado como este y las recesiones posteriores serán reveladoras. Los asesores financieros tradicionales brindan ayuda de una persona real en vivo durante las caídas del mercado.
"Los robo-advisors son excelentes porque invierten a través de un proceso disciplinado y emplean un estricto conjunto de reglas", dijo Greg Curry, un asesor financiero de honorarios de Pillar Advisors en Louisville, Kentucky. "Los problemas surgen cuando los clientes humanos eluden estos reglas y divergen de las recomendaciones de Robo ".
"En un mercado a la baja", agregó Curry, "muchos clientes necesitan ser tomados de la mano y el valor de la interacción con un asesor financiero humano puede ser la diferencia entre que se mantengan con un plan financiero y una estrategia de inversión bien concebidos y hagan movimientos que sean perjudiciales para su futuro financiero por miedo ".
Al contrario de lo que algunos expertos predicen, si los robo-advisors no ven un éxodo masivo de clientes durante el próximo gran mercado bajista, entonces los asesores financieros tradicionales podrían sentirse amenazados. Puede darse cuenta de que muchos inversores no sienten la necesidad del toque humano o al menos no sienten la necesidad de pagar tarifas adicionales por ello. Mucho dependerá también de las necesidades del inversor específico, incluidos los tipos de asesoramiento y servicios que requieren. Cualquier nivel de complejidad en áreas como la planificación fiscal y la planificación de ingresos de jubilación sería difícil de mantener a través de una relación robo-asesor.
Afiliaciones con asesores tradicionales
Con la reciente adquisición de Future Advisor por parte de BlackRock y la adquisición de Learnvest por Northwestern Mutual Life a principios de 2015, parece una tendencia de firmas de servicios financieros más tradicionales que compran robo-asesores para su tecnología y / o su conocimiento de los millennials y otros inversores emergentes. estar en desarrollo
La unidad de servicios de asesor financiero personal de Vanguard proporciona una combinación de tecnología de robo-asesor con acceso a un asesor financiero en vivo. Indicó que sus solicitudes de consultas con un asesor aumentaron aproximadamente un 9% durante la reciente recesión.
Charles Schwab Corp. (SCHW) ofrece una versión de asesor de su robo-asesor Intelligent Portfolios a través de su unidad institucional Schwab. Los asesores financieros que custodian con Schwab Institutional pueden ofrecer la plataforma, con cierta personalización si así lo desean, a sus clientes. Betterment y Fidelity Investments tienen un acuerdo que permite a los asesores que custodian la plataforma institucional de Fidelity acceder a la tecnología y las herramientas de Betterment para usar con sus clientes.
La pregunta con los arreglos de asesores como los de Schwab y Fidelity es ¿qué nivel de responsabilidad tienen estos asesores financieros independientes dispuestos a brindar a los clientes que trabajan en estas plataformas? El objetivo de utilizar esta tecnología parece ser permitir que el asesor atienda las necesidades de inversión de los clientes que, por cualquier razón, desean una versión "lite" de los servicios del asesor. ¿Contestarán las llamadas de estos clientes más pequeños que quieren algo de mano? ¿Limitarán las comunicaciones a los correos electrónicos?
La idea de ofrecer alguna versión de un servicio de robo-advisor parece estar ganando terreno como una forma para que los asesores tradicionales ofrezcan una oferta de menor contacto como una forma de atender a los clientes más jóvenes y menos ricos, mientras los cultivan como sus clientes objetivo del futuro. a medida que avanzan en sus carreras y heredan la riqueza de sus padres Baby Boomer.
La línea de fondo
Una de las incógnitas con respecto a los robo advisors es cómo reaccionarán sus clientes durante una caída prolongada del mercado. Vimos una muestra de los esfuerzos de comunicación de estas empresas durante una reciente caída del mercado. Solo el tiempo dirá qué tan bien les va a estas empresas en el frente de las comunicaciones y qué tan grande es este problema en términos de retención de clientes.
