¿Cuál es la tasa de renovación (Forex)?
La tasa de reinversión en forex es el rendimiento neto de intereses en una posición de divisas mantenida durante la noche por un operador. Es decir, cuando se negocian monedas, un inversor toma prestada una moneda para comprar otra. El interés pagado o ganado por mantener el puesto durante la noche se llama tasa de reinversión. Una posición de moneda abierta después de las 5 pm EST se llevará a cabo durante la noche.
Para llevar clave
- Rentabilidad neta de intereses en una posición de divisas mantenida durante la noche por un comerciante. Las posiciones que permanecen abiertas después de las 5 pm EST se consideran durante la noche. La tasa de reinversión positiva es una ganancia para el inversor, mientras que una tasa negativa es un costo.
La fórmula para la tasa de renovación (Forex) es
Rrollover = 365 ∗ ERbase currency −Rquote currency donde: Rrollover = La tasa de rolloverRbase currency = La tasa de interés para la moneda baseRquote currency = La tasa de interés para la moneda de cotizaciónE = El tipo de cambio
La primera moneda de un par de divisas se llama moneda base, y la segunda moneda se llama moneda de cotización. Las tasas de interés de moneda base y cotizada son las tasas de interés a corto plazo entre los bancos en el país de origen de la moneda.
Cómo calcular la tasa de renovación (Forex)
Calcular la tasa de reinversión implica:
- Restando la tasa de interés de la moneda base de la tasa de interés de la moneda cotizada. Luego divida esa cantidad entre 365 veces la tasa de cambio base.
¿Qué le dice la tasa de renovación (Forex)?
La tasa de reinversión convierte las tasas de interés de moneda neta, que se dan como un porcentaje, en una devolución de efectivo para la posición. Una tasa de interés de reinversión se calcula en función de la diferencia entre las dos tasas de interés de las monedas negociadas. Si la tasa de reinversión es positiva, es una ganancia para el inversor. Si la tasa de reinversión es negativa, es un costo para el inversor.
Una reinversión significa que una posición se extiende al final del día de negociación sin liquidarse. Para los comerciantes, la mayoría de las posiciones se renuevan diariamente hasta que se cierran o liquidan. La mayoría de estos rollos sucederán en el mercado de tom nex. Lo que significa que se resolverán mañana y se extenderán hasta el día siguiente.
Si bien la prima o el costo de la tasa de interés diaria es pequeña, los inversores y comerciantes que buscan mantener una posición durante un largo período de tiempo deben tener en cuenta el diferencial de la tasa de interés. Es posible que durante un período de tiempo pueda comprar la moneda X y venderla a una tasa más baja y aún así ganar dinero, suponiendo que la moneda que poseía produjera una tasa más alta que la moneda que tenía en corto.
Ejemplo de cómo usar la tasa de renovación (Forex)
La mayoría de los intercambios de divisas muestran la tasa de reinversión, lo que significa que generalmente no se requiere el cálculo de la tasa. Pero considere el par de divisas NZDUSD, donde tiene un NZD largo y un USD corto. El tipo de cambio al 30 de enero de 2019 es 0.69. La tasa de interés a un día del NZD por banco de reserva del país es de 1.75%. La tasa de fondos federales en USD es 2.4%. La tasa de reinversión para NZDUSD es
Para una posición de 100, 000, el interés a largo plazo es de 9.3 EUR, o 100, 000 * 0.0093%. Para el NZD corto, el costo es 5.01 NZD o 100, 000 * 1.67 * 0.003%. El EUR convertido a NZD es igual a 15.53, o 9.3 * 1.67. Generalmente se muestra en pips, la tasa de reinversión de NZDUSD es -0.0026% o 0.26 pips. En una posición nocional de 100, 000, la tasa de reinversión sería -2.6 NZD o -3.8 USD.
La diferencia entre la tasa de renovación (Forex) y la tasa de intercambio
La tasa de reinversión es el costo de mantener un par de divisas durante la noche. La tasa de swap es la tasa de interés en una moneda que se cambiará por intereses en otra moneda, es decir, una tasa de swap es el diferencial de tasa de interés entre el par de divisas negociado. La tasa de reinversión también se puede conocer como la tarifa de intercambio.
Limitaciones del uso de la tasa de renovación (Forex)
La diferencia entre la tasa de reinversión calculada de un inversor y lo que cobra un cambio de divisas puede variar en función de lo que el intercambio considera la tasa de interés a corto plazo para las monedas respectivas.
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